Vanguard zaplatí 6.25 milióna dolárov ako súčasť vyrovnania so štátnym regulátorom cenných papierov štátu Massachusetts za obvinenia, že zmeny, ktoré urobil v určitých fondoch s cieľovým dátumom, priviedli investorov k neočakávane vysokým daňovým účtom.
Osada prichádza ako Vanguard čelí žalobe od niektorých zákazníkov nad rovnakými problémami.
Fondy s cieľovým dátumom sa stali predvolenou voľbou v mnohých dôchodkových plánoch a sú obľúbené u investorov, ktorí hľadajú nízke poplatky a praktický prístup k investovaniu. Investori si môžu vybrať fond, ktorý približne zodpovedá ich očakávanému dátumu odchodu do dôchodku. Postupom času fond presúva svoju alokáciu z prevažne akcií na vyváženejší mix akcií a dlhopisov.
Dreamtime
Aktíva vo fondoch s cieľovým dátumom vzrástli na 3.27 bilióna USD na konci roka 2021, čo je nárast z 2.8 bilióna USD na konci roka 2020, podľa správy výskumnej firmy. Zornička.
Vanguard ponúkal dve verzie svojich fondov s cieľovým dátumom – jednu pre retailových investorov a jednu pre inštitucionálnych klientov. Obaja použili rovnakú stratégiu a investície, ale inštitucionálni investori platili nižší poplatok. V decembri 2020 Vanguard oznámil znižovalo investičné minimá pre inštitucionálne TDF na 5 miliónov USD zo 100 miliónov USD. To podnietilo množstvo malých dôchodkových plánov na presun aktív z maloobchodu do inštitucionálnych TDF - exodus, ktorý prinútil maloobchodné TDF predať aktíva, čím sa vytvorili kapitálové zisky pre investorov, ktorí mali prostriedky na zdaniteľných účtoch.
Podľa tajomníka Commonwealthu Williama F. Galvina, ktorý dohliada na štátnu divíziu cenných papierov, boli dlhodobé a krátkodobé kapitálové zisky rozdelené na viac ako 5,000 XNUMX účtov v Massachusetts. Agentúra uviedla, že Vanguard predával svoje finančné prostriedky k cieľovému dátumu ako investičnú možnosť pre ťažko zarobené dôchodkové sporenie
Väčšina peňazí na vyrovnanie – 5.5 milióna dolárov – pôjde oprávneným investorom z Massachusetts na pokrytie daňových záväzkov, ktoré im vznikli v dôsledku rozdelenia kapitálových ziskov, podľa regulátora v Massachusetts. Vanguard tiež zaplatí jednorazovú platbu vo výške 500,000 XNUMX dolárov Commonwealth of Massachusetts.
"Som rád, že moja kancelária bola schopná zabezpečiť zmysluplnú pomoc pre investorov z Massachusetts," uviedol Galvin vo vyhlásení. "Tieto mimoriadne kapitálové zisky boli spôsobené vedomým rozhodnutím Vanguardu zvýhodniť ultra bohatých akcionárov pred hlavnými investormi."
Vanguard v rámci vyrovnania nepriznal ani nepoprel žiadne previnenie.
„Sme radi, že túto záležitosť odložíme za hlavu a vyhneme sa nákladom a rozptyľovaniu zdĺhavého procesu,“ uviedla vo vyhlásení hovorkyňa spoločnosti. „Ako organizácia vlastnená klientmi má Vanguard dlhú históriu znižovania nákladov a minimálnych investícií v prospech investorov a sporiteľov na dôchodok. Naďalej sme odhodlaní znižovať náklady a zložitosť investovania, aby sme pomohli väčšiemu počtu Američanov dosiahnuť ich finančné ciele.
Vanguard je jedným z najväčších svetových správcov aktív. Spoločnosť, ktorá je známa svojimi nízkonákladovými fondmi, slúži viac ako 30 miliónom investorov a dohliada na aktíva v hodnote viac ako 8 biliónov dolárov.
Investori, ktorí žalujú Vanguard, žiadajú o status triednej žaloby v mene seba a ostatných zákazníkov Vanguard, ktorí investovali do fondov spoločnosti k cieľovému dátumu.
V žalobe sa uvádza, že v dôsledku výpredaja vyvolaného novými investičnými minimami spoločnosti Vanguard predali retailové fondy spoločnosti až 15 % svojich aktív, aby získali hotovosť na odkúpenie akcií. Fondy tak realizovali kapitálové zisky, ktoré boli podľa žaloby rozdelené medzi zostávajúcich investorov fondov, ako to vyžaduje zákon.
„Hoci to nepoškodilo dôchodkové plány, daňoví vrece držali v rukách zdaniteľných investorov,“ uvádza sa v žalobe podanej 14. marca na federálnom súde vo Philadelphii. Prípad je v štádiu riešenia.
Vanguard mal údajne iné možnosti, ako napríklad zníženie poplatkov za retailové fondy za plány, do ktorých bolo investovaných najmenej 5 miliónov dolárov, alebo zlúčenie dvoch fondov dohromady, podľa žaloby. Nakoniec Vanguard zlúčili fondy dohromady v septembri 2021. Pre investorov to podľa žaloby nemalo žiadne daňové dôsledky.
Minister Commonwealthu uviedol, že tento problém začal vyšetrovať v januári a že plánuje informovať oprávnených investorov v Massachusetts, že môžu mať nárok na finančnú náhradu od Vanguardu. Massachusetts má jeden z najagresívnejších regulátorov štátnych cenných papierov. Napríklad agentúra nedávno tlačených maklérov o tom, kedy mali v úmysle zvýšiť výnosy na peňažných účtoch klientov. Minulý rok, udelila pokutu jednotke MassMutual 4 milióny dolárov za údajné zlyhanie pri dohľade nad aktivitami sociálnych médií svojich zamestnancov, vrátane Keitha Gilla, ktorý sa preslávil svojimi videami na YouTube, v ktorých sa diskutuje o akciách meme. Minister Commonwealthu sa tiež pokúsil uzákoniť zverenecké pravidlo vyžadujúce, aby makléri konali v najlepšom záujme klientov; štátny sudca zrušil pravidlo v marci po tom, čo Robinhood Financial zažalovala regulátora.
Napíšte Andrewovi Welschovi na [chránené e-mailom]
Zdroj: https://www.barrons.com/advisor/articles/vanguard-target-date-capital-gains-massachusetts-51657222182?siteid=yhoof2&yptr=yahoo