Čo kúpiť v prostredí s vysokým CPI

Narušuje inflácia vaše hniezdo? Ak áno, nie ste sami. Trh je slabý, odkedy inflácia v druhej polovici roku 2021 naštartovala na vysoké obrátky. O viac ako rok neskôr stále bojujeme s extrémnym zvyšovaním cien a zníženými zostatkami na našich maklérskych účtoch a 401(k)s.

Našťastie je stále čas pridať do svojho portfólia investície odolné voči inflácii. Dobrá kombinácia tried aktív môže zmierniť vašu volatilitu, a to ako po zvyšok roka 2023, tak aj v budúcnosti. Čítajte ďalej a zistite, čo spôsobuje infláciu a ktoré investície fungujú najlepšie, keď ceny rastú.

Čo spôsobuje infláciu

Inflácia je spôsobená nesúladom medzi dopytom a ponukou. Tento nesúlad môže mať pôvod na strane dopytu alebo na strane ponuky.

Inflácia typu Dopyt-Pull

Inflácia ťahaná dopytom nastáva, keď spotrebitelia chcú viac vecí, ako môžu výrobcovia dodať. Vidíte, že sa to pravidelne stáva na trhu s nehnuteľnosťami. Ceny nehnuteľností rastú – niekedy šialeným spôsobom – keď je k dispozícii viac kupujúcich ako domov. Inflácia ťahaná dopytom je podobná dynamika, akurát rozložená v rámci celej ekonomiky.

Medzi základné príčiny dopytovej inflácie patria rozsiahle zmeny v preferenciách spotrebiteľov, stimulačné programy, ktoré ľuďom vkladajú viac peňazí do vreciek, alebo nízke úrokové sadzby, ktoré umožňujú lacné pôžičky.

Cost-Push Inflácia

Nákladová inflácia začína nedostatkom ponuky, ku ktorému dochádza, zatiaľ čo dopyt zostáva silný. Nedostatok ponuky má svoje vlastné kauzálne faktory. Väčšina z nich zahŕňa vyššie náklady na suroviny a prácu. Výrobcovia potom tieto náklady prenášajú na spotrebiteľov vo forme vyšších maloobchodných cien.

Inflačné faktory súvisiace s pandémiou

Veľký nárast inflácie, ktorý teraz zažívame, má korene v dopyte aj ponuke. Medzi faktory v hre patria:

• Dopyt po zadržiavaní výdavkov po pandémii v roku 2020
• Stimulačné platby súvisiace s pandémiou
• Pokračujúce prerušenia dodávateľského reťazca v dôsledku pandémie
• Veľká rezignácia a jej vplyv na ponuku práce a platy pracovníkov

Žiaľ, inflácia sa nedá ľahko ani rýchlo vyriešiť. Rast cien bude pokračovať, kým sa dopyt neochladí, aby uspokojil ponuku, alebo kým sa ponuka nezvýši, aby uspokojila dopyt. Vedzte tiež, že ceny zvyčajne neklesnú, keď sa skončí inflačné prostredie – jednoducho prestanú rásť tak rýchlo.

S infláciou na 40-ročnom maxime dosahujúcom viac ako 6.4 %, dividendové akcie ponúkajú jeden z najlepších spôsobov, ako poraziť infláciu a vytvoriť spoľahlivý tok príjmov. Stiahnite si „Päť dividendových akcií, ktoré porazia infláciu“, špeciálnu správu od experta na dividendy Forbes, Johna Dobosza.

Najlepšie investície pre inflačné časy

Niektoré aktíva dosahujú vyššiu výkonnosť pod inflačným tlakom, iné sa držia a ďalšie klesajú. Výzvou, ktorej čelíte, je vyváženie týchto rôznych správaní pre dobrý výkon bez ohľadu na to, čo sa deje s infláciou. prečo? Pretože nemôžete dôsledne predpovedať, kedy sa zmenia trendy inflácie.

Z tohto dôvodu nechcete ísť all-in do inflačných hedžov. Budete ľutovať, ak sa inflácia nečakane zmierni.

Majte to na pamäti pri prezeraní šiestich investícií nižšie. Všetky majú svoju úlohu v portfóliu odolnom voči inflácii, ale niektoré – ako zlato – sú lepšie v menších dávkach.

1. Zásoby

Ako uvádza Bob Sullivan z Forbes Advisor, dlhodobý priemerný ročný výnos indexu S&P 500 je približne 10 %. Podľa údajov Indexu spotrebiteľských cien (CPI) amerického úradu pre štatistiku práce je dlhodobá priemerná ročná miera inflácie 3.5 %. Tieto čísla rozprávajú príbeh. V dlhodobom horizonte akcie ľahko prekonávajú infláciu.

Čo to znamená pre vaše investičné portfólio? Stabilná, dlhodobá pozícia v akciách by mala chrániť vaše bohatstvo pred rastom cien.

Je pravda, že je ťažké prijať túto pravdu. Koniec koncov, akciový trh zvyčajne bojuje, kým je inflácia vysoká. Nezabudnite, že tieto cykly sú dočasné. Nakoniec sa inflácia vyrovná a akciový trh sa zotaví. Zostať investovaný je najlepší spôsob, ako sa podieľať na raste, ktorý nasleduje.

2. Rozdeľte aristokratov

Dividendoví aristokrati sú spoločnosti z indexu S&P 500, ktoré zvyšovali svoje dividendy 25 alebo viac po sebe nasledujúcich rokov. Medzi príklady patrí predajca domácich potrieb Lowe (LOW) a spracovateľ miezd Automatické spracovanie údajov (ADP). Obe spoločnosti presadzovali každoročné zvyšovanie dividend už viac ako 45 rokov.

Spoľahlivý zdroj rastúcich príjmov môže kompenzovať niektoré z vyšších životných nákladov, ktoré zažívate, keď inflácia prudko stúpa. Z dlhodobého hľadiska tiež profitujete zo zhodnocovania ceny akcií na týchto pozíciách.

Vedzte, že Lowe alebo ktorýkoľvek iný aristokrat môže zmeniť svoju dividendovú politiku. Dividendoví aristokrati často nevynechávajú zvýšenia ani neznižujú svoje dividendy, ale stáva sa to.

3. nehnuteľnosť

Hodnoty nehnuteľností a nájomné zvyčajne rastú s infláciou. Takže vaše držby nehnuteľností by mali rásť v hodnote a potenciáli príjmu, keď ceny stúpajú.

Môžete si kúpiť nehnuteľnosť, aby ste získali tieto výhody, ale možno nebudete chcieť. Dnešné vysoké úrokové sadzby hypoték sú prekážkou. V týchto neistých ekonomických časoch sa možno zdráhate prevziať drahé a nelikvidné aktívum.

Prípadne by ste mohli investovať do fondov obchodovaných na burze nehnuteľností alebo do realitných investičných trustov (REIT). Príklady zahŕňajú Vanguard Real Estate ETF (VNQ) a Príjem z nehnuteľností (O). Obidve poskytujú expozíciu voči nehnuteľnostiam, ale s väčšou diverzifikáciou, nižším záväzkom a menšími hotovostnými výdavkami ako fyzický majetok.

4. TIPY

Cenné papiere chránené pred infláciou (TIPS) sú americké štátne dlhopisy, ktoré sú indexované podľa inflácie. Ich hodnota stúpa vždy, keď stúpa CPI. Ešte lepšie je, že úrokové platby TIPS sa tiež zvyšujú, keď inflácia prudko stúpa. Je to preto, že tieto úrokové platby sa vypočítavajú uplatnením kupónovej sadzby dlhopisu na hodnotu istiny.

Bohužiaľ, TIPY sa najlepšie kupujú pred infláciou. Vtedy maximalizujete hodnotu týchto základných úprav spôsobených infláciou. Ak nemáte po ruke funkčnú krištáľovú guľu, môžete sa rozhodnúť, že budete dôsledne držať malú pozíciu TIPS – takže ste aspoň pripravení na ďalší inflačný cyklus.

S infláciou na 40-ročnom maxime dosahujúcom viac ako 6.4 %, dividendové akcie ponúkajú jeden z najlepších spôsobov, ako poraziť infláciu a vytvoriť spoľahlivý tok príjmov. Stiahnite si „Päť dividendových akcií, ktoré porazia infláciu“, špeciálnu správu od experta na dividendy Forbes, Johna Dobosza.

5. komodity

Komoditami sú suroviny ako kukurica, pšenica, energia, drahé kovy a hospodárske zvieratá. Výskum z predvoj dochádza k záveru, že komodity sa môžu zhodnotiť o 7 % až 9 % za každé 1 % neočakávanej inflácie v americkej ekonomike. Niet pochýb o tom, že toto je typ výnosu, ktorý by ste chceli vidieť zo svojho zabezpečenia proti inflácii.

Do komodít môžete investovať prostredníctvom futures kontraktov, no jednoduchšou možnosťou sú ETF. Môžete nájsť komoditné ETF, ktoré sa špecializujú na jeden typ komodít, ako je ropa alebo poľnohospodárstvo. Alebo môžete investovať do fondu so širšou stratégiou. Dôvera indexovaná podľa komodít iShares S&P GSCI (GSG) napríklad poskytuje expozíciu energii, priemyselným a drahým kovom, poľnohospodárstvu a chovu dobytka.

6. zlato

Zlato je druh komodity, ale zaslúži si vlastné vysvetlenie. Mnoho investorov ponúka zlato ako pevné zabezpečenie inflácie. Bohužiaľ, jeho výkon v tomto ohľade bol nekonzistentný. Zlatu sa veľmi dobre darilo koncom 1970. rokov, keď inflácia vystrelila do dvojciferných čísel. Ale v iných inflačných obdobiach zlato stratilo hodnotu. To zahŕňa mesiace medzi marcom a novembrom 2022, kedy bola inflácia v priemere viac ako 8 %.

Napriek tomu je zlato príťažlivé ako alternatívne aktívum. Vo veľmi neistých ekonomických časoch má tendenciu zhodnocovať sa. Môžete to považovať skôr za zabezpečenie proti ekonomickej katastrofe než za hru s čistou infláciou.

Môžete si kúpiť fyzické zlato, ale je jednoduchšie a bezpečnejšie držať zlaté ETF. SPDR Gold Trust (GLD) je populárna voľba, ktorá je krytá skutočným zlatom.

Ako fungujú rôzne triedy aktív v prostrediach s vysokým CPI

Vo všeobecnosti viete, ako rôzne triedy aktív reagujú na rastúce ceny, môže zlepšiť vaše rozhodovanie. Pokračujte v čítaní toho najdôležitejšieho.

zásoby: Vysoká inflácia zvyšuje náklady pre podniky a môže znížiť dopyt v závislosti od produktu. V dôsledku toho môžu klesnúť marže a zárobky. Náladu investorov ovplyvňuje aj zvýšená úroveň inflácie. Vo všeobecnosti, keď sú investori nervózni, s poklesom zisku alebo bez neho, ceny akcií klesnú, okrem prípadov, keď sa negatívny sentiment zmení na extrém, ktorý má tendenciu predchádzať ziskom na akciovom trhu.

Pevný príjem: Rastúce úrokové sadzby tlačia ceny dlhopisov nižšie. Dlhšie splatnosti budú ovplyvnené viac ako kratšie, ktoré sa môžu preceňovať rýchlejšie, aby zodpovedali trhovým podmienkam.

nehnuteľnosť: Ako bolo uvedené, hodnoty nehnuteľností a nájomné majú tendenciu rásť s infláciou. Tento vzťah je priamejší s fyzickým majetkom v porovnaní s cennými papiermi, ktoré sú kryté nehnuteľnosťou. Cenné papiere, vrátane ETF a REIT, sú navyše ovplyvnené sentimentom investorov a ďalšími faktormi finančného trhu.

komodity: Komodity sú jedným z najdôslednejších a efektívnejších inflačných hedžov. Ak vyššie ceny komodít nie sú hlavnou príčinou vyššej inflácie, budú výsledkom.

peňažný: Inflácia znižuje kúpnu silu hotovosti. Hotovostné správy však nie sú zlé. Keď inflácia stúpne, Federálny rezervný systém zareaguje zvýšením úrokových sadzieb. Tieto vyššie sadzby sa premietajú do výnosov z hotovostných vkladov. Takže áno, za hotovosť vo vašej peňaženke sa nakupuje menej. Hotovosť vo vašej banke však zarobí viac – najmä ak túto hotovosť držíte na sporiacom účte s vysokým výnosom.

Myslite dlhodobo a pripravte sa na krátkodobý

Tu je záver: Akcie dosahujú slabé výsledky v agónii extrémneho zvyšovania cien, ale akcie tiež dlhodobo prekonávajú infláciu. Akokoľvek sa akciový trh zdá byť náročný, ste chytrí, aby ste na ňom zostali. Nie je to kontraproduktívne.

Našťastie, vystavenie sa iným triedam aktív, ako sú nehnuteľnosti, TIPY a komodity, môže v týchto ťažkých časoch zmierniť vašu celkovú volatilitu. Pridajte ich do svojho portfólia v malých množstvách – a potom vydržte až do ďalšieho býčieho trhu. To je najjednoduchší spôsob, ako obnoviť hniezdne vajíčko a vrátiť sa k rastu.

Päť akcií s najvyššími dividendami, ktoré porazia infláciu

Mnohí investori si možno neuvedomujú, že od roku 1930 dividendy zabezpečujú 40 % celkových výnosov akciových trhov. A čo je ešte menej známe, jeho obrovský vplyv je ešte väčší počas inflačných rokov, pôsobivých 54 % ziskov akcionárov. Ak chcete pridať vysoko kvalitné dividendové akcie na zabezpečenie proti inflácii, Investičný tím Forbes našiel 5 spoločností so silnými fundamentmi, ktoré môžu pokračovať v raste, keď ceny stúpajú. Stiahnite si správu tu.