Čo by ste mali vedieť o kolapse banky Silicon Valley – najväčšom zlyhaní banky od roku 2008

Topline

Banka Silicon Valley sa v piatok veľkolepým spôsobom zrútila len niekoľko dní po tom, čo oznámila veľké straty, pričom zlyhala pri pokusoch získať finančné prostriedky alebo nájsť kupca a spôsobila najväčšie zlyhanie banky v Spojených štátoch od Veľkej recesie.

základné fakty

Bola to banka Silicon Valley Bank so sídlom v Kalifornii zatvorené V piatok ráno štátnym finančným regulátorom Federálna spoločnosť pre poistenie vkladov oznámila, že sa stala najväčšou bankou zlyhať od finančnej krízy v roku 2008.

Uzavretie pokryje niekoľko búrlivých dní pre SVB – veriteľa technologickým startupom – po ňom oznámila, V stredu predala cenné papiere v hodnote 21 miliárd USD so stratou 1.8 miliardy USD a bude sa snažiť získať kapitál vo výške 2.25 miliardy USD. snažil predať 1.25 miliardy USD v kmeňových akciách a 500 miliónov USD v konvertibilných prioritných akciách a oznámila dohodu s General Atlantic o predaji ďalších 500 miliónov USD kmeňových akcií podmienených ukončením ponuky iných kmeňových akcií).

Akcie materskej spoločnosti SVB Financial boli v piatok ráno zastavené po prepade o 64 % v obchodovaní pred trhom, po štvrtkovom prepade o 60 %, keďže investori rýchlo predal akcie.

Uprostred obáv o stabilitu banky niektoré fondy rizikového kapitálu, vrátane Peter Thiel's Founders Fund, poradil portfóliovým spoločnostiam, aby vytiahli peniaze z SVB.

CEO Greg Becker Hovoril som aby klienti banky „zostali pokojní“ a aby banka mala „dostatočnú likviditu“ počas štvrtkového konferenčného hovoru.

SVB Financial rokovala o predaji po neúspešných pokusoch o získanie kapitálu, CNBC hlásené, hoci sa upustilo od plánov nájsť kupca.

FDIC vytvorila Národnú banku Santa Clara na ochranu poistených vkladateľov, ktorí budú mať prístup k svojim poisteným vkladom najneskôr do pondelka 13. marca. oznámila piatok.

Ostatné banky utrpeli zásah v dôsledku zlyhania SVB ako investorov a analytikov rozsah mimo ďalšie problémy podobné tým, ktorým čelilo SVB, vrátane Prvorepublikovej banky, ktorej akcie klesol až o 52 % počas skorého obchodovania – hodnota jej akcií klesla za posledný týždeň o 35 %.

Prekvapivá skutočnosť

SVB vykázala za štvrtý štvrťrok 212 aktíva vo výške 2022 miliárd USD, čím sa stala druhým najväčším bankovým krachom v histórii USA, druhým po Washington Mutual, ktorého rok 2008 zlyhanie prišiel, keď banka mala aktíva približne 300 miliárd dolárov. Silicon Valley Bank hodnotená ako 16. najväčšia banka v Spojených štátoch na základe aktív pred ich kolapsom.

Kľúčové pozadie

Po tom, čo počas pandémie rástol technologický priemysel, klienti SVB uložené miliárd, čím sa celkové vklady banky na konci prvého štvrťroka 60 dostali zo 2020 miliárd USD na takmer 200 miliárd USD o dva roky neskôr. Kým prišli vklady, SVB investoval v dlhoch, ako sú americké štátne pokladnice a cenné papiere kryté hypotékami, ale keď Federálny rezervný systém začal zvyšovať úrokové sadzby v boji proti inflácii, hodnota investícií SVB klesla. Vyššie úroky si vybrali daň aj klientom SVB: Startup financovania začala vysychať, pretože súkromné ​​získavanie finančných prostriedkov sa stalo nákladnejším, čo spôsobilo, že jeho klienti museli vyberať prostriedky. Uprostred nárastu výberov SVB predalo aktíva (vrátane dlhopisov, ktoré stratili hodnotu v dôsledku zvýšenia úrokových sadzieb), ktoré vytvorené Strata 1.8 miliardy dolárov.

Dotyčnica

Zlyhanie SVB v piatok aj kryptomenovej banky silvergate v stredu vyvolalo obavy nákaza a nakreslil nepríjemné prirovnania k Veľkej recesii. Niektorí analytici súhlasia s tým, že obavy z nákazy sú prehnané vo svetle „idiosynkratických problémov v jednotlivých bankách,“ povedal analytik Bank of America Ebrahim Poonawala, keďže SVB a Silvergate pôsobili predovšetkým v odvetviach citlivých na vyššie úrokové sadzby (kryptomeny, startupy a rizikový kapitál) a v mnohých bankách. mať širšie zákaznícke základne. ale akcie niektoré z najväčších bánk v krajine, vrátane JPMorgan, Wells Fargo a Citigroup, boli v piatok po prepade vo štvrtok hore.

Ďalšie čítanie

SVB odstavil kalifornský regulátor po páde akcií bánk uprostred nepokojov (Forbes)

Najväčšie zlyhanie banky od veľkej recesie vyvoláva „prehnané“ obavy z nákazy – veľké pretrvávajúce riziká však zostávajú (Forbes)

Vysvetľovač: Čo spôsobilo zlyhanie banky Silicon Valley? (Reuters)

Prečo SVB zasiahol beh banky a kam to mohlo viesť (Bloomberg)