Prečo je to zlato na výhru – a ako môžete profitovať

Ceny zlata sa blížia k historickému maximu nad 2,000 XNUMX USD za uncu. Táto dvojica prispievateľov MoneyShow zvažuje, čo je za týmto krokom – a ako môžu investori profitovať!

Sean Brodrick, Weiss Ratings Daily

Bankové problémy, ktoré začala Silicon Valley Bank, sa ani zďaleka neskončili. Vkladatelia stále utekajú z menších bánk a myslia si, že môžu čeliť rovnakým problémom ako banky, ktoré zlyhali. Prebiehajúca kríza podporuje zlato.

Jedným z dôvodov je, že zlato je bezpečný prístav. Ale je to aj z iného dôvodu... pre Federálny rezervný systém je teraz ťažšie zvyšovať sadzby!

Za týždeň nastal obrovský posun v stávkach Wall Street na zvýšenie sadzieb Fedu. Goldman Sachs (GS) očakáva, že nedôjde k žiadnemu zvýšeniu sadzieb. Globálna skupina finančných služieb Nomura Holdings (NMR) smelo očakáva, že Fed CUT na svojom zasadnutí 21. až 22. marca – niečo, čo sa minulý týždeň zdalo nemožné.

Aj keď Fed na tomto stretnutí zvýši sadzby, stráca motiváciu ponechať zvyšovanie sadzieb na budúcich stretnutiach. Dôvodom je, že zvyšovanie sadzieb Fedu je súčasťou toho, čo v prvom rade podnietilo bankovú krízu.

V súčasnosti je benchmark Fedu v rozmedzí 4.5 % až 4.75 %, čo je nárast z takmer nuly pred rokom. Je to obrovský krok v relatívne krátkom čase.

Banky to poškodilo dvoma spôsobmi: Narušilo to hodnotu dlhotrvajúcich štátnych pokladníc v držbe bánk a zvýšilo náklady na pôžičky bankovým zákazníkom vrátane technologických spoločností bez zárobkov, ktoré na prežitie potrebujú lacné peniaze.

Takže teraz budeme mať menej zvýšení sadzieb, ako sa pôvodne očakávalo. A keďže trh je hrou očakávaní, toto je sekanie na podporu pre americký dolár.

Aká je cena v dolároch? Zlato a striebro. Keď dolár klesá nižšie, drahé kovy by mali nájsť ďalšiu časť svojho býčieho trhu.

Najjednoduchšia cesta je vyššia, s cieľom 2,931 XNUMX dolárov niekedy v budúcom roku. Táto banková kríza len pridáva palivo k vyššiemu pohybu zlata, ktorý už prebiehal.

Aj keď môžete profitovať z nákupu niečoho podobného Akcie SPDR Gold (GLD
GLD
), sú to baníci, ktorí skutočne dosahujú lepšie výsledky. To preto ťažiari využívajú pákový efekt na cenu zlata. Ako jeho cena stúpa, ich ziskové marže sú stále väčšie a väčšie. Atraktívnym ETF v tomto scenári je VanEck Gold Miners ETF (GDX
GDX
).

Takže, kým sa Amerika prepracuje cez túto bankovú krízu, neschovávajte sa pod stôl. Existujú skvelé investície pre tých, ktorí sú dosť odvážni, aby využili deň. Zlato je žiarivým príkladom a baníci zažiaria ešte viac.

Brien Lundin, Zlatý spravodaj

V časoch finančnej krízy je dôležité pamätať na túto zásadu: "Nikdy nie je len jeden šváb."

Zamyslite sa späť do inej doby. Ako pred dvoma týždňami.

Vtedy termínové trhy naznačovali 68% šancu, že Fed na svojom zasadnutí 0.50. marca zvýši sadzby o 22%. Do budúceho týždňa sa vietor posunul natoľko, že existovala 60% šanca, že Fed zvýši len o 0.25%.

Rýchly posun vpred k dnešnému dňu a scenár sa úplne prevrátil: Nemusí byť vôbec žiadna túra. To by bola pauza, ktorú sme predpovedali ako eventualitu. Ale namiesto nasledujúcich mesiacov sa to stane buď teraz, alebo na ich ďalšom stretnutí. prečo?

Pretože veci sa lámu.

Mesiace som varoval, že smerujeme k zúčtovaniu. Fed a ďalšie centrálne banky nedokázali vynútiť najzávažnejšie zvýšenie úrokových sadzieb za viac ako štyri desaťročia bez toho, aby nespôsobili vážne škody globálnemu finančnému systému, ktorý bol postavený na neistých základoch nulových úrokových sadzieb.

Nevedel som vám povedať, čo padne ako prvé domino, hoci som tušil, že to bude trh s dlhopismi, zámorské nehnuteľnosti alebo domček z derivátov kariet, pred ktorým ma varoval Alan Greenspan. Boli len dve veci, na ktoré sme sa mohli spoľahnúť:

1) Niečo by sa zlomilo a...

2) Chceli by sme vlastniť zlato a striebro, keď to bolo.

Posledné dni zaškrtli obe tieto políčka. Dôležité je, že zlato a striebro opäť vyskočili vyššie, keďže pád Silicon Valley Bank vyvolal bankovú krízu nielen v USA, ale na celom svete.

Tak čo teraz?

Po prvé, pochopte, že podobne ako prvé výstrely na Fort Sumter, aj prichádzajúci požiar sa rozšíri na mnohé fronty. Nejde len o banku, ktorá bola príliš vystavená riziku rastu sadzieb, alebo dokonca o podobne vystavený bankový systém.

Je to o celom finančnom systéme a globálnej ekonomike, od dlhopisov cez banky až po podniky a ďalšie, všetko závislé od ultra nízkych úrokových sadzieb a stále jednoduchšej menovej politiky.

Keďže štátne dlhy sú teraz oveľa väčšie ako ekonomiky, ktoré ich vytvorili, samotná myšlienka „normalizácie“ úrokových sadzieb je pasé. Vyššie sadzby sa nemôžu stať, pretože ich nemožno tolerovať.

Kríza, ktorá sa začala bankou Silicon Valley, sa teda rozšíri do ďalších sektorov... a prinúti centrálne banky zastaviť zvyšovanie sadzieb.

Samotná pauza bude dávkou menového adrenalínu pre každú triedu aktív, no žiadna taká ako pri zlate a striebre. Preto sa inteligentné peniaze v tejto chvíli hrnú do drahých kovov, čím ceny stúpajú. Sledujte peniaze.