Citi znížila akcie Zoom uprostred „nových prekážok udržateľného rastu“

Citi sa nepáči, čo vidí pred správou o zárobkoch spoločnosti Zoom z 22. augusta.

Technický analytik investičnej banky Tyler Radke v utorok znížil svoje hodnotenie akcií Zoom na Sell z neutrálnej a dodal, že akcia je „vysoko riziková“. Analytik vidí, že akcie videokonferenčného zariadenia klesnú približne o 20 % oproti súčasným cenovým hladinám.

„Trajektória rastu spoločnosti Zoom po pandémii COVID bola vždy náročnejšia, vzhľadom na dynamiku ťahania vpred, ale vidíme nové prekážky na udržanie rastu vrátane rastúcej konkurencie (Microsoft/Teams), makrosúvisiacich slabín zasahujúcich malé podniky a menej kritických kategórií výdavkov a marže. riziko,“ napísal Radke v novej poznámke pre klientov.

Akcie spoločnosti Zoom klesli v obchodovaní pred trhom o viac ako 3 %.

Radke znížil svoje odhady tržieb na Zoom o 2 % na druhú polovicu tohto roka a o 8 % na rok 2023, pričom argumentoval tým, že riziká pre podnikanie spoločnosti Zoom narastajú napriek tomu, že akcie vzrástli o 43 % z minima roka v polovici mája.

„Naša nedávna prieskumná práca, informácie z konferencií a sledovanie návštevnosti webu naznačujú, že sa začína hromadiť protivietor,“ vysvetlil Radke. „To zahŕňa pomalšie rozpočty na IT s výrazným znížením priorít pre UCaaS [konferenčné služby] a softvér na spoluprácu, rastúcu konkurenciu zo strany Teams, zatiaľ čo trendy návštevnosti webu naznačujú výrazný medziročný pokles (-40 %+ medziročne). Online podnikanie spoločnosti Zoom je obzvlášť ohrozené, s 48 % ročnými mierami odchodov v dobrom ekonomickom prostredí.“

Radke si myslí, že nový telefón Zoom – často propagovaný manažérmi ako kľúčový motor rastu – je „príliš malý“ na to, aby posunul finančnú ihlu spoločnosti. Dodal, že väčšia pozornosť investorov by sa mala venovať spomaleniu rastu v oblasti videokonferencií spoločnosti Zoom.

Zoom vidí svoj výhľad celkom inak.

V rozhovore z 24. mája pre Yahoo Finance Live (video vyššie), finančná riaditeľka spoločnosti Zoom Kelly Steckelbergová zasiahla optimistický tón v tempe podnikania.

"Dali sme výhľad na tento rok na fiškálny rok 23 a naznačili sme naše smerovanie 11% medziročného rastu," povedal Steckelberg. „A keď sa pozriete na dva segmenty nášho podnikania, rovná sa to 20-percentnému plus rastu v našom podniku a nulové pre náš online segment nášho podnikania. A z výhľadu sme naozaj nadšení. To, čo sme naznačili, je, že v 4. štvrťroku tohto roka príde prechodné obdobie alebo inflexný bod, kedy opäť začneme vidieť zrýchlenie rastu.“

Príbeh pokračuje

Brian Sozzi je veľkým redaktorom a kotva v spoločnosti Yahoo Finance. Sledujte Sozziho na Twitteri @BrianSozzi a na LinkedIn.

Kliknutím sem zobrazíte najnovšie trendy burzy platformy Yahoo Finance

Kliknutím sem získate najnovšie správy o akciovom trhu a hĺbkovú analýzu vrátane udalostí, ktoré hýbu akciami

Prečítajte si najnovšie finančné a obchodné správy od spoločnosti Yahoo Finance

Stiahnite si aplikáciu Yahoo Finance pre jablko or Android

Postupujte Yahoo Finance na Twitter, facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIna YouTube