Ackman nalieha na vládu USA, aby zaručila vklady SVB

Manažér hedžového fondu miliardár Bill Ackman varoval americkú vládu, že negarantovanie všetkých vkladov v Silicon Valley Bank (SVB) do 48 hodín môže mať za následok zničenie niekoľkých finančných inštitúcií. V tweete z 11. marca Ackman vyzval vládu, aby zakročila a chránila všetkých vkladateľov, pričom varoval, že z výberu nepoistených vkladov zo všetkých bánk, nielen zo systémovo dôležitých bánk, bude počuť „obrovský savý zvuk“.

Ackman tvrdil, že svet si uvedomí, čo je to nepoistený vklad – nezabezpečená nelikvidná pohľadávka voči krachujúcej banke – a že to povedie k odlivu likvidity z komunitných, regionálnych a iných bánk. Povedal, že to môže „začať deštrukciu“ týchto kľúčových inštitúcií, ak vláda nepodnikne žiadne kroky.

Ackman tiež navrhol, že veľké finančné inštitúcie, ako sú JPMorgan Chase, Citibank alebo Bank of America, by mohli získať SVB do pondelka, aby zabránili tomuto výsledku. Tvrdil však, že ide o nepravdepodobnú udalosť a že vláda musí zasiahnuť, aby ručila za vklady SVB.

Situácii sa podľa Ackmana dalo predísť, ak by v piatok zasiahla americká vláda, ktorá by garantovala vklady SVB. Tvrdil, že „hodnota franšízy“ dlhotrvajúcej banky mohla byť zabezpečená a prevedená na nového vlastníka výmenou za kapitálovú injekciu.

SVB je banka, ktorá sa špecializuje na poskytovanie finančných služieb technologickému priemyslu. Medzi jej klientov patria startupy, firmy rizikového kapitálu a private equity firmy. Banka funguje už viac ako 35 rokov a spravuje aktíva v hodnote viac ako 100 miliárd dolárov.

Vklady SVB sú v súčasnosti nepoistené, čo znamená, že nie sú chránené Federálnou korporáciou pre poistenie vkladov (FDIC). Dôvodom je skutočnosť, že vklady banky sa považujú za vklady prevažne od inštitucionálnych klientov a jednotlivcov s vysokým čistým majetkom, na ktorých sa nevzťahuje program poistenia vkladov FDIC.

V reakcii na Ackmanov tweet SVB vydala vyhlásenie, v ktorom uviedla, že je „dobre kapitalizovaná a má dobrú pozíciu na podporu našich klientov“. Banka tiež uviedla, že neplánuje hľadať akvizíciu a že sa zameriava na to, aby naďalej slúžila svojim klientom.

Americká vláda zatiaľ na Ackmanovu výzvu na zabezpečenie vkladov pre SVB nereagovala. Situácia však poukazuje na riziká, ktoré môžu vyplynúť z nepoistených vkladov a na potrebu investorov dôkladne zvážiť riziká a výhody ukladania svojich prostriedkov do finančných inštitúcií.