ApeCoin (APE), nová kryptomena, ktorú nedávno spustili Yuga Labs, má za cieľ stať sa základom metavesmíru Otherside a nedávno zaznamenal token obrovskú volatilitu, ktorá viedla k a po predaji digitálnej pôdy. Cena APE klesla z 26 USD na vrchole 28. apríla na 14 USD v máji. 2 — pokles o viac ako 45 % v priebehu niekoľkých dní od mincovne. Cena teraz klesla na 6 dolárov.
Vzhľadom na súčasnú volatilitu sa investori budú pýtať, či sa cena ApeCoinu niekedy vráti na predchádzajúci obchodný rozsah. Poďme sa najprv pozrieť na historický cenový trend, najmä na to, čo sa stalo v deň mincovne na Otherdeed; potom sa hlbšie ponorte do množstva APE, ktoré bude uzamknuté a uvoľnené v nasledujúcich troch rokoch. To poskytne lepšie pochopenie dynamiky ponuky a dopytu, ktorá by mohla ovplyvniť cenu v budúcnosti.
ApeCoin vzrástol po oznámení spoločnosti Otherdeed
Počas prvých pár dní od zalistovania APE 17. marca 2022 cena vyskočila zo zhruba 7 USD na 17 USD na vrchole; nárast o 143%! Cena odvtedy kolísala medzi 10 až 15 dolármi, kým sa nezačali šíriť zvesti o predaji pozemku na druhej strane metaverse.
Vyššie uvedený graf ukazuje, že APE zaznamenal prudký nárast takmer o 24 % za deň z 13.16 USD na 16.30 USD. Keď sa 20. apríla na Twitteri objavili klebety o spoločnosti Otherdeed, 26. apríla sa APE katapultovalo na 28 dolárov po tom, čo predaj oficiálne potvrdila spoločnosť OthersideMeta dva dni predtým.
Cena Bored Ape Yacht Club (BAYC) od Yuga Lab a nezameniteľného tokenu (NFT) Mutant Ape Yacht Club (MAYC) tiež nasledovali 20. apríla podobný vzor. MAYC dosiahol historické maximum 43 éterov (ETH) 26. apríla, čo bol deň, kedy bol predaj potvrdený a BAYC sa začal vracať zo svojho minima 105 ETH na nové historické maximum 168 ETH 1. mája.
Nastal chaos, keď Yuga zmiatla používateľov počas predaja Otherdeed
Otherdeed bol vnímaný ako príležitosť pre nových investorov, ktorí boli ocenení mimo BAYC, MAYC a BAKC, aby sa stali súčasťou komunity opíc.
Býčie presvedčenie o APE bolo poháňané skutočnosťou, že je to jediná mena v metaverze na druhej strane a predaj pôdy na sekundárnom trhu by sa okrem ETH obchodoval aj v APE.
Investori, ktorí verili laboratóriám Yuga a myšlienke metaverza Otherside, sa ponáhľali získať APE v rámci prípravy na mincovňu za cenu 305 APE za pozemok. Rastúci dopyt po APE s blížiacim sa dátumom razby sa všeobecne očakával a predvídateľné bolo aj zvýšenie ceny pred razením.
Čo neskôr šokovalo je, aký chaotický bol celý proces razby Otherdeeds. Cena APE klesla 24. mája z 14 na 2 dolárov, čo odrážalo viac ako 40% pokles za dva dni! Okamžitý pokles ceny na 20 USD v deň mincovne by sa dal vysvetliť náhlym poklesom dopytu po APE po spustení mincovne.
Ďalší pokles o 30 % v nasledujúcich dvoch dňoch je jasným odrazom straty dôvery investorov v projekt po debakli mincovne. Cena BAYC a MAYC tiež odrážala rovnaký sentiment tým, že klesla viac ako trhová hodnota vypusteného Otherdeedu.
Napriek úsiliu tímu Otherside overiť nových investorov prostredníctvom procesu Know Your Customer (KYC) pred mincovňou a ponúknuť predaj za pevnú cenu, tieto opatrenia nestačili na zabránenie plynovej vojne. Informácie neboli pred razením jasné a niekedy úplne nesprávne a značné množstvo peňazí sa minulo a spálilo na plyn v dôsledku zlej komunikácie zo strany Yuga Labs.
Nasledujú niektoré z hlavných problémov, s ktorými sa investori stretli v deň mincovne.
Čo sa stalo s holandskou aukciou?
26. apríla spoločnosť OthersideMeta na Twitteri uviedla, že mincovňa bude holandskou aukciou, ale o tri dni neskôr zmenený ich myseľ a povedal: „Holandské aukcie sú vlastne hovadiny,“ úplný základ a brutálna facka investorom.
Holandská aukcia by bola efektívnym spôsobom na zmiernenie plynových vojen vďaka svojmu jedinečnému dizajnu s veľmi vysokou počiatočnou cenou a časom klesajúcej ceny. Investori sa mohli rozhodnúť raziť za cenu, ktorú si mohli dovoliť v rôznych časoch, vyhnúť sa tak tomu, aby všetci razili v rovnakom čase, za rovnakú cenu, a vytvorili tak plynovú vojnu.
Mincovňa bude v štýle holandskej aukcie, takže cena ApeCoinu bude časom klesať. Vyvolávacia cena holandskej aukcie bude oznámená koncom tohto týždňa.
—OthersideMeta (@OthersideMeta) Apríla 25, 2022
Oneskorená mincovňa spôsobila ďalšie problémy
Po tíme oneskorený v deň ražby zaznamenala cena APE jedny z najväčších hodinových poklesov cien.
Hodinový graf nižšie ukazuje, že APE sa mierne zvýšilo počas prvých troch hodín po pôvodne plánovanom čase mincovne, potom kleslo z 22 $ až na 18 $ v čase, keď sa skutočná mincovňa uskutočnila o 9:1 EST (00:XNUMX UTC).
Ťažko povedať, či omeškanie zosilnilo tlak nadol, ale kolísanie cien v APE výrazne zvýšilo riziká, ktoré podstupujú investori, najmä keď mincovňa nebola zaručená ani pre držiteľov peňaženiek KYC'd.
Zaručená mincovňa pre peňaženky KYC'd zmizla
Toto bol najväčší problém a nedorozumenie v celom procese razby. Na základe v článku Otherside by na začiatku predaja (1. vlna) každej peňaženke KYC'd bolo povolené raziť len 2 pozemky. Po znížení poplatku za plyn by sa limit zvýšil na ďalšie 4 NFT (vlna 2). Keďže počet peňaženiek KYC'd nie je zverejnený a existuje len pevne stanovený počet pozemkov na razenie, nie je isté, či by všetky peňaženky KYC'd mohli raziť aspoň jednu.
Za predpokladu maximálne 6 pozemkov na peňaženku vzhľadom na celkový počet 55,000 9,166 pozemkov, aby sa zaručilo, že každá peňaženka môže raziť aspoň jeden pozemok, maximálny povolený počet peňaženiek KYC by mal byť XNUMX XNUMX.
Ukázalo sa, že existuje oveľa viac peňaženiek KYC'd ako toto číslo a mnohí investori nedokázali vyraziť nič po tom, čo zaplatili veľmi vysokú cenu za získanie APE a počas razby zažili poplatky za stratosférický plyn.
Poplatky za plyn vyleteli počas skutočnej mincovne
Vlny 1 a 2 boli navrhnuté tak, aby zmiernili plynovú vojnu obmedzením počtu pozemkov, ktoré môže každá peňaženka vyraziť. Problémom bolo, že celkový počet peňaženiek KYC'd bol príliš veľký. Počet ľudí, ktorí sa v tom istom čase ponáhľali do mincovne, sa neznížil a poplatky za plyn sa nikdy neznížili. Zatiaľ čo prvé razené NFT sa na sekundárnom trhu predávali za dva alebo trikrát viac, ako boli náklady na mincovňu, dopyt po ďalších mincovniach a divoká plynová vojna pokračovali, kým sa nezmizlo všetkých 55,000 2.6 pozemkov. Mnoho používateľov počas procesu zaplatilo za poplatky za plyn medzi 5 ETH a XNUMX ETH a mnohí prišli o celý poplatok v dôsledku zlyhania transakcií v sieti Ethereum.
Súvisiace: Cena plynu ETH prudko stúpa, keď Yuga Labs inkasuje 300 miliónov dolárov predajom Otherside NFT
Neustále zvyšovanie ponuky zvyšuje tlak na pokles ceny APE
Podľa OthersideMeta budú všetky APE získané počas mincovne uzamknuté na jeden rok. To je viac ako 16 miliónov APE (55,000 305 * 16) vyňatých z cirkulujúcej zásoby. Zachráni toto zníženie ponuky cenu APE? Bohužiaľ nie. V porovnaní s množstvom APE, ktoré sa každý mesiac odomkne a uvoľní na trh, je XNUMX miliónov kvapka v mori.
Keď sa pozrieme na množstvo APE, ktoré bude odomknuté v nasledujúcich troch rokoch na mesačnej báze, väčšina dodávok pochádza z DAO Treasury a Yuga Labs. V septembri 2022, marci a septembri 2023 sú od prispievateľov zásobované aj tri veľké čerpadlá.
Na kumulatívnom základe počiatočné množstvo APE odomknuté v deň spustenia dominuje podielu ponuky až do mája 2025, keď ho predbehne ministerstvo financií DAO. Pri rýchlosti 7.3 milióna APE, ktoré sa odblokujú mesačne počas 48 mesiacov do roku 2026, je alokácia štátnej pokladnice DAO hlavným zdrojom ďalšej inflácie APE.
Vzhľadom na odhadovanú obežnú zásobu APE v apríli 2022 je okolo 284 miliónov, 16 miliónov APE zablokovaných z predaja pôdy Otherdeed je len 5.9 %. Je nepravdepodobné, že by takéto malé množstvo jednorazového zníženia ponuky malo dlhodobý vplyv na cenu APE, najmä ak sa ponuka neustále zvyšuje.
Objem obchodov je jediným potenciálnym záchrancom ceny APE
Okrem obežnej ponuky APE je rozhodujúcim faktorom pri určovaní budúcej ceny aj objem obchodov. Použitím pomeru objemu obchodovania k cirkulujúcej ponuke (pomer využitia) možno často nájsť vzťah s cenou.
Nižšie uvedený graf používa jednoduchú lineárnu regresiu na zobrazenie korelácie medzi pomerom využitia APE a cenou. V marci 2022, keď je cirkulujúca ponuka relatívne malá, čím vyšší je pomer využitia, tým nižšia je cena. Naopak, v apríli 2022, keď sa cirkulujúca ponuka zväčší, čím vyšší je pomer využitia, tým vyššia je cena.
Ak platí pozitívna korelácia medzi pomerom využitia a cenou, zatiaľ čo cirkulujúca ponuka sa postupne zvyšuje, zdá sa, že jediným záchrancom ceny APE je rastúci objem obchodovania.
APE sa však bude snažiť prilákať väčší objem obchodov po chaotickom predaji pôdy Otherdeed. Zdá sa, že tweet Yuga Lab o vypínaní svetiel na Ethereu a budovaní vlastného reťazca zhoršil stratu dôvery investorov.
Ospravedlňujeme sa, že sme na chvíľu vypli svetlá na Ethereu. Zdá sa úplne jasné, že ApeCoin bude musieť migrovať do vlastného reťazca, aby sa správne škáloval. Radi by sme povzbudili DAO, aby začali uvažovať týmto smerom.
— Yuga Labs (@yugalabs) Môže 1, 2022
Dôsledky tohto tweetu sú hlboké. Ethereum má dlhú a stabilnú históriu v oblasti bezpečnosti a stability, ktorú navrhli a vytvorili pravdepodobne najchytrejší a najetablovanejší krypto talenty na svete. Je viac než znepokojujúce, ak sa Yuga Labs sťahuje z Etherea a ľudia sa tomu na Twitteri právom vysmievajú.
Kolekcie NFT spoločnosti Yuga odvodzujú svoje extrémne hodnoty najmä preto, že sú založené na Ethereu a používatelia dôverujú sieti, že má svoje vysoko cenené NFT. Ako by prebehla migrácia z Etherea? Verili by používatelia domácemu reťazcu od Yuga Labs? Žiadny iný reťazec nemá tokeny obchodujúce v cenovej vrstve ako blue chips, ktoré sa obchodujú na Ethereu.
Bolo by rozumné predpokladať, že APE a NFT súvisiace s ľudoopmi by mohli výrazne zmeniť cenu z ich meteorických ocenení, ak by Yuga Labs pokračovali s myšlienkou spravovať svoj vlastný reťazec na umiestnenie ich zbierok. Videli sme, čo sa stalo s Axie Infinity na reťazi Ronin. APE môže mať pred sebou hrboľatú cestu.
Názory a názory vyjadrené tu sú iba názormi autora a nemusia nevyhnutne odrážať názory portálu Cointelegraph.com. Každý krok investovania a obchodovania zahŕňa riziko, pri rozhodovaní by ste si mali urobiť vlastný prieskum.
Zdroj: https://cointelegraph.com/news/apecoin-is-down-70-since-the-otherside-launch-can-yuga-labs-turn-the-ship-around