Môžu poisťovne pomôcť s prijatím a popularitou DeFi?

Poistenie DeFi môže mať konečne šancu uspieť na problémových krypto trhoch, no iba ak dokáže prekonať kľúčové prekážky.

Menej ako 1 % z aktív v hodnote 47 miliárd USD v EFi ekosystém sú v súčasnosti chránené politikou, ktorá ich pomôže nahradiť v prípade hacknutia alebo chyby programovania. To platilo aj v júni minulého roka, po strate naviazania na algoritmický stablecoin Terra Luna TerraUSD, čo malo za následok stratu 40 miliárd dolárov. Dôsledky tohto výskytu čiernej labute sa šírili cez obchod po zvyšok roka a niektorí by tvrdili, že ich pociťujeme dodnes.

Nároky na poistenie DeFi v celkovej hodnote desiatky miliónov dolárov vznikli v dôsledku toho, že používatelia sa snažili získať späť svoje straty. Od júna bolo prihlásených a zaplatených približne 68 % pohľadávok. Po tom, čo prežili svoj krst ohňom, si firmy predávajúce krytie DeFi, populárne slovo používané v tomto sektore pre tento druh poistenia, veria, že udržia tempo.

Všeobecná fráza pre poistenie, ktoré pokrýva správanie súvisiace s blockchainom, je „krytie DeFi“. Funguje na rovnakých základných princípoch ako konvenčné poistenie: Poistenci platia poistné a sú vyplácaní vtedy, keď si uplatnia nárok na poistnú udalosť. Produkty sa v skutočnosti líšia od typického poistenia v reakcii na tieto udalosti: stablecoiny strácajú svoju fixáciu, krypto aktíva sa zablokujú na platforme, hacky alebo chybný kód, čo vedie k nevyspytateľnému správaniu v inteligentných zmluvách.

Výplaty môžu prebiehať rôznymi spôsobmi a rôznymi sadzbami.

Tieto nástroje môžu poslať platbu poistencovi hneď, ako si všimne, že stablecoin klesol o 5 % alebo viac pod hodnotu svojho cieľového aktíva, čo by bol prípad niečoho ako stablecoin, ktorý stratí svoj peg, napríklad keď je navrhnutá minca držať hodnotu 1 USD náhle klesne pod túto značku. Za iných okolností, ako je napríklad zablokovanie prostriedkov zákazníka na platforme spoločnosti, zvyčajne trvá 90-dňová čakacia doba, kým sa môžu uplatniť nároky. Ľudia ich zvyčajne zvažujú, aby určili, ktoré sú spoľahlivé.

Napriek všetkým podobnostiam sa krytie DeFi musí vyrovnať so skutočnosťou, že poisťovací sektor v USA podlieha prísnej regulácii už od 1940. rokov XNUMX. storočia. Preto spoločnosti, ktoré predávajú krytie DeFi, uprednostňujú slovo „pokrytie DeFi“, a to aj napriek tomu, že sa správa a vyzerá veľmi podobne ako to, čo by väčšina ľudí považovala za poistenie.

Podľa OpenCover sa od júna predalo viac ako 17,000 284 krytov. Jeremiah Smith vytvoril webovú stránku v decembri na zhromažďovanie informácií z expandujúceho trhu pokrytia DeFi v sieťach Ethereum, Polygon, Arbitrum, Optimism, BNB Smart Chain a Avalanche. Od utorka mali krycie spoločnosti DeFi ako Nexus Mutual a InsurAce zablokovanú celkovú hodnotu XNUMX miliónov dolárov.

Malá dostupná ochrana

Takto je chránených menej ako 1 % zo 47 miliárd dolárov aktív, ktoré sú v súčasnosti držané v protokoloch DeFi ako Aave a Lido. V júni, keď OpenCover spočiatku začal sledovať celkovú hodnotu zablokovanú u poskytovateľov krytia, bolo 394 miliónov dolárov zamknutých v krytoch v porovnaní s takmer 80 miliardami dolárov v aktívach v ekosystéme DeFi – vyššie súčty, ale zhruba rovnaké percento krytia.

Približne 68 % z 525 nárokov, ktoré boli odvtedy urobené – na všetko z postranného reťazca Axie Infinity a Binance premosťovacie hacky s útokom na bleskovú pôžičku na Mango Market alebo zlyhanie spoločností zaoberajúcich sa kryptomenami, ako sú Celsius a FTX, čo viedlo k výplate.

Je rozumné, že príťažlivosť krytia DeFi pre komunitu degenov by sa prejavila až v dôsledku klesajúcich cien, bankrotu a hackingov.

Degens, termín používaný špeciálne pre degenerátov v kryptosfére, prosperuje z vysoko rizikového obchodovania a fixácie kryptomien. Navyše, aj keď sa priamo nezapíšu defi poistných zmlúv, môžu mať stále k dispozícii záložnú poistku, keď dostanú rekt.

Podľa Smitha je to výsledkom DAO, iniciatív DeFi a ďalších kryptomenových firiem, ktoré si čoraz viac kupujú svoje vlastné poistenie.

Ako používateľ si poistenie nemusíte uzatvárať sami. Okrem toho môžete použiť protokol, ktorý zaručí bezpečnosť každého používateľa, dodal. Je oveľa jednoduchšie jednoducho všetko usporiadať týmto spôsobom.

Tímy, ktoré uvoľňujú nové aplikácie DeFi, môžu týmto spôsobom zabezpečiť, že aspoň zlomok stratenej hotovosti zákazníkov bude možné získať späť.

Okrem toho to znamená, že existuje potenciál pre dodávateľov veľmi špecializovaného pokrytia, ako je Sherlock Protocol, ktorý sa špecializuje na pokrytie inteligentných zmlúv. Bloky kódu známe ako „inteligentné zmluvy“ vykonávajú sériu pokynov v reakcii na vstup, ako je nákup alebo predaj tokenu, ak jeho cena dosiahne určitú úroveň. Sherlock doteraz predával pokrytie protokolom, ako je burza opcií DeFi Lyra, stávková platforma LiquiFi a poskytovateľ kryptomien Euler.

Koncom novembra Jack Sanford, spoluzakladateľ Sherlocka, povedal:

Riešime výhradne riziko zneužitia inteligentnej zmluvy. Mali sme šťastie v tom, že sme boli vysoko koncentrovaní, čo nám bránilo byť vystavené čomukoľvek. Od nášho spustenia pred 14 mesiacmi neboli žiadne nároky.

Sherlockových 15 procesov ešte neprinieslo žiadne nároky, ale došlo k určitému vystaveniu dlhej nákaze bankrotu FTX.

Orthogonal Trading nesplácal pôžičky v hodnote 31 miliónov dolárov z úverového fondu spravovaného M11 Credit, podľa decembrového oznámenia úverovej platformy DeFi Maple Finance. Sherlock v blogovom príspevku odhalil, že v auguste prispel do fondu USD Coin (USDC) vo výške 5 miliónov dolárov.

Sherlock sa snažil vybrať svoju hotovosť po vyhlásení bankrotu FTX 11. novembra, ale nemohol to urobiť kvôli požadovanému 90-dňovému zablokovaniu. Keďže spoločnosť už stratila 4 milióny dolárov, kým sa Sherlockovi podarilo získať prístup k svojmu USDC, bolo príliš neskoro.

Podľa blogového príspevku spoločnosti z 5. decembra

Sherlock stále zisťuje svoju identitu s ohľadom na to, kam v ekosystéme zapadá, ale je čoraz jasnejšie, že Sherlock by mal byť čo najmenej vystavený centralizovaným entitám a že Sherlock by mal delegovať alokáciu kapitálu inde, možno späť samotným stávkarom.

Od začiatku roka spoločnosť zastrešila päť procesov navyše a 20. januára spustila audítorskú súťaž na Optimizmus. Sanford povedal, že hoci to nie je ideálne, premena auditov inteligentných zmlúv na verejné súťaže medzi výskumníkmi v oblasti blockchainovej bezpečnosti o odmeny vedie k dôkladnejším výsledkom ako používanie interných tímov.

„Nikdy nie je 100% záruka, že chyba nebude prítomná. Na akú zmluvu sa pozeráte, pre mňa nezáleží. Ak je to Zrušiť výmenuV prvej zmluve existuje vždy možnosť, že sa z nej niečo ukradne kvôli problému, ktorý ešte nikto neobjavil, povedal. A v dôsledku toho máte paradox, že ľudia, ktorí požadujú 100% istotu, že investujú svoje peniaze, by to nikdy nemohli dosiahnuť kvôli spôsobu, akým kód funguje. A preto podľa môjho úsudku je poistenie jediným spôsobom, ako môžeme prekonať túto prekážku.

Medzitým má InsurAce krytie 12 miliónov dolárov pre 150 protokolov v 20 rôznych reťazcoch, čo z neho robí tretieho najväčšieho poskytovateľa krytia DeFi po Nexus Mutual a Unslashed Finance.

Podľa štatistík spoločnosti sa 182 z 219 žiadostí, ktoré dostala, týkalo toho, že algoritmický stablecoin TerraUSD stratil v máji 2022 svoj naviazaný na americký dolár. Celkovo bolo vyplatených 10 miliónov dolárov 141 z nich. .

Výplaty, hovorí hlavný marketingový riaditeľ InsurAce Dan Thompson, pomáhajú potenciálnym klientom rozvíjať pocit dôvery a spoľahlivosti. Ale pretože chce začať ponúkať krytie oveľa väčšej klientele, InsurAce sa zrazu ocitne v zlomovom bode.

„Chceme sa etablovať na Bermudách, aby sme mohli podporovať zaistenie. Aby sme vstúpili na trh, zaisťovne nás prenasledujú približne rok, povedal Decrypt. Je to výhodné, pretože nám to umožní prijať niektorých väčších klientov a zákazníkov, ktorí vyžadujú vysoké pokrytie.

Podľa Thompsona spoločnosť InsurAnce dostáva týždenne žiadosti od inštitucionálnych fondov a ľudí s vysokým čistým majetkom, ktorí hľadajú krytie až do výšky 20 miliónov dolárov, ktoré nebude môcť poskytnúť, kým sa nepresťahuje na Bermudy. Bude môcť spolupracovať so zaisťovateľom, ktorý slúži ako poisťovateľ pre poisťovne a umožňuje im podstupovať väčšie riziko, než by inak mohli zvládnuť, v súlade s bermudskými poistnými predpismi.

Keď InsurAce koná, neurobí tak sám od seba. V tlačovej správe sa uvádza, že jeden z jej rivalov, spoločnosť Chainproof, poskytovateľ pokrytia inteligentnými zmluvami, sa tam v júli presťahoval.

Túžba tradičných poisťovní začať pokrývať blockchainové aktivity je veľmi nedávny trend. Podľa Paula Ricarda, partnera v poisťovacej divízii poradenskej firmy Oliver Wyman, mnohým z nich až donedávna chýbali potrebné znalosti z odvetvia na vývoj funkčného defi stratégie.

Paul Ricard hovorí, že v súčasnosti prechádzajú podobným procesom, aký nastal v 1990. rokoch, keď sa prvé plány kybernetického poistenia začali vzťahovať na zodpovednosť firiem za zlyhania spracovania údajov. Odvtedy sa zmenili tak, aby zahŕňali ransomvérové ​​útoky a úniky údajov.

Tradiční poisťovatelia boli veľmi úspešní pri predpovedaní budúcich udalostí pomocou predchádzajúcich údajov, ale Web3 je podľa Ricarda vznikajúce riziko, ktoré sa neustále mení. Preto je dôležité, aby účastníci vytvorili správne spojenectvá s podnikmi, ako sú tie, ktoré ponúkajú hodnotenia bezpečnosti pre niektoré z týchto organizácií Web3, aby mohli pokračovať vo vytváraní poistných produktov.

Verí, že poistky DeFi od etablovaných hráčov pokryjú veľmi obmedzený rozsah rizík a zároveň sa pokúsia doplniť svoje obchodné znalosti o ekosystém natívnych partnerov Web3, podobne ako to bolo s poistením kybernetickej zodpovednosti.

Skutočnosť, že poisťovací biznis sa prvýkrát nadchol pre blockchain pred piatimi rokmi, len preto, aby sa vzrušenie rozplynulo, urobilo toto úsilie náročným.

Podľa Ricarda existovalo množstvo dôkazov koncepcií. Väčšinou sa však vyskytli problémy s hľadaním riešení.

Web3 sa teraz vyvinul na nevyhnutný zdroj rizika. Navyše, napriek všetkému rozruchu, ktorý vyvolala šifrovací Nákaza v minulom roku tiež vytvorila obrovské množstvo verejne dostupných údajov, aby pomohla poskytovateľom krytia a poistenia DeFi lepšie porozumieť týmto rizikám.

„Celým cieľom je mať všetko v reťazci, transparentné, kontrolovateľné a spravované vo vlastnej réžii. DeFi dizajnom eliminuje niekoľko nebezpečenstiev,“ hovorí Smith, vynálezca OpenCover.

Rovnako však musíme uznať, že vytvára nové riziká, na ktoré musíme vyvinúť domáce opravné prostriedky. Z tohto dôvodu sa stavíme, že tento sektor bude celkom ziskový.

príbuzný

Fight Out (FGHT) – Presuňte sa a zarobte si v Metaverse

• Auditované CertiK & CoinSniper KYC Verified
• Early Stage Predsale Live Now
• Zarábajte zadarmo krypto a dosahujte ciele v oblasti fitness
• Projekt LBank Labs
• Partnerstvo s Transak, Block Media
• Odmeny a bonusy za stávkovanie