Opravte chybu do 48 hodín alebo čelte „zničeniu“

Miliardár Bill Ackman naliehal na vládu Spojených štátov, aby „zaručila“ všetky vklady Silicon Valley Bank (SVB) v priebehu nasledujúcich „48 hodín“, inak riskuje „zničenie“ mnohých finančných inštitúcií.

11. marca tweetBill Ackman, generálny riaditeľ spoločnosti na správu hedžových fondov Pershing Square, povedal, že z "výberu v podstate všetkých nepoistených vkladov" bude počuť „obrovský savý zvuk“. zo všetkých bánk, okrem „systémovo dôležitých bánk (SIB)“, ak by vláda nedokázala „zaručiť všetky“ vklady SVB pred „pondelkovým otvorením“.

Ackman naznačil, že to bude výsledkom toho, že „svet“ pochopí, čo je nepoistený vklad – „nezabezpečená nelikvidná pohľadávka voči skrachovanej banke“.

Varoval, že tieto výbery „odčerpajú likviditu“ z komunitných, regionálnych a iných bánk a „začnú ničenie“ týchto bánk. kľúčové inštitúcie, ak vláda nedokáže ochrániť „všetkých vkladateľov“.

Ackman povedal, že jediný iný spôsob, ako tomu zabrániť, je „nepravdepodobný“ prípad, že veľké finančné inštitúcie ako JP Morgan, Citibank alebo Bank of America získajú SVB pred otvorením v pondelok.

Ackman tvrdil, že tomuto všetkému sa dalo „predísť“, ak by vláda USA „zasiahla v piatok“, aby zaručila vklady SVB, a dodal, že dlhotrvajúca „hodnota franšízy“ banky mohla byť zabezpečená a „prevedená“ na nového vlastníka výmenou za „kapitálovú injekciu“.

Ackman navrhol, že vrcholový manažment SVB „urobil základnú chybu“, ale mal by byť prepustený. Poznamenal:

„Krátkodobé vklady investovali do dlhodobejších aktív s fixným úrokom. Krátkodobé sadzby sa potom zvýšili a nasledoval pád banky. Vyšší manažment to pokazil a mali by prísť o prácu.“

Po vykonaní „previerky zadnej časti obálky“ súvahy SVB sa Ackman domnieva, že aj „v likvidácii by vkladatelia „by mali nakoniec“ získať späť približne „98 % svojich vkladov“.

Tvrdil však, že „nakoniec“ je „príliš dlhé“, keď máte „platnú listinu na stretnutie budúci týždeň“.

Ackman krátko nato tweetoval a zopakoval, že Federálna spoločnosť pre poistenie vkladov (FDIC) by mala do nedeľnej noci zaručiť všetky bankové vklady SVB spolu s navrhovaným plánom.

Čo by mal FDIC robiť? @FDICgov aby sme zaručili všetky bankové vklady do nedele večer pred otvorením Ázie a zavolaním časového limitu. Spustite proces na rekapitalizáciu @SVB_Financial pri riadení likvidácie portfólií UST a MBS, ktoré sa majú reinvestovať v krátkodobom horizonte UST. Určite kapitálovú dieru... https://t.co/g96k1b7soy

—Bill Ackman (@BillAckman) March 11, 2023

Súvisiace: Zlyhanie Silicon Valley Bank by mohlo spustiť útok na americké regionálne banky

Stalo sa tak potom, čo Bob Elliot, generálny riaditeľ investičnej firmy Unlimited, povedal, že Federálny rezervný systém a FDIC rozhodnutia týkajúce sa Budúcnosť SVB môže ovplyvniť regionálne banky v celých Spojených štátoch a vystaviť bilióny dolárov riziku bankového runu.

Elliot uviedol, že takmer tretina vkladov v Spojených štátoch je držaná v malých bankách, pričom 50 % týchto vkladov je poistených.