Ako posúdiť rôzne reťazce?

Keďže sa neustále objavuje toľko blockchainových sietí, noví alebo dokonca skúsení krypto nadšenci sa môžu cítiť ohromení, keď príde na rozhodnutie, do ktorých je najlepšie investovať.

V tejto príručke načrtneme najdôležitejšie aspekty každého blockchainového projektu a prečo by sme mali venovať veľkú pozornosť takýmto detailom pri hodnotení rôznych reťazcov na kryptotrhu.

Prípad použitia

Pravdepodobne najdôležitejšou súčasťou každého blockchainového projektu je jeho prípad použitia. Aký je dôvod existencie projektu? Je tu projekt na zlepšenie spracovania platieb? Na zlepšenie obchodného dodávateľského reťazca alebo na zábavu používateľov?

Technicky neexistuje nič také ako neplatný prípad použitia, ale niektoré sú určite použiteľnejšie ako iné. Napríklad projekt, ktorý má pomôcť miliónom ľudí pri získavaní potravín, pravdepodobne zarobí viac podpory ako meme coin. Ak sa niekto rozhodne, že projekt je pre neho hodnotný a že sa táto hodnota môže preniesť na široké publikum, potom je to bod v prospech projektu.

Pri skúmaní prípadov použitia je najlepšie pozrieť sa na bielu knihu projektu. Môžeme sa napríklad pozrieť na whitepaper Polygonu, ktorý podrobne popisuje potenciálne prípady použitia spojené s platformou.

komunitu

Projekt nie je ničím bez svojej komunity. Technológia blockchain je koniec koncov open source a užívateľsky riadené riešenie. Pri hodnotení blockchainu je často najlepšie pozrieť sa na komunitu a zistiť, akú veľkú silu majú.

Spoľahlivé projekty sú vo všeobecnosti maximálne decentralizované a poskytujú používateľom z celého sveta možnosť držať tokeny a vyjadrovať sa k riadeniu. Títo používatelia sú zvyčajne otvorení, pričom verejné konverzácie prebiehajú na platformách ako Reddit, Twitter a Discord. Zvyčajne je najlepšie pripojiť sa na server Discord projektu, aby ste zmerali veľkosť a príspevky komunity.

Rýchlosť transakcií a škálovateľnosť

Vybraný blockchainový projekt môže mať tie najlepšie úmysly, ale ak technológia nedokáže škálovať alebo spoľahlivo spracovať transakcie, je vo vážnej nevýhode. Načo je dobrá platforma, ktorá nedokáže slúžiť státisícom zákazníkov, ktorých chce získať?

Pri hodnotení blockchainu je najlepšie preskúmať typické rýchlosti transakcií siete spolu s tým, ako sa plánuje masovo škálovať. Je možné implementovať upgrady postupne? Bude to fungovať, alebo už sieť využíva riešenie druhej vrstvy? Znie riešenie z dlhodobého hľadiska reálne?

Webová stránka Ethereum obsahuje rozsiahlu dokumentáciu o súčasných a budúcich metódach škálovateľnosti. 

Tento faktor je možné spárovať s komunitným, pretože oddaní členovia komunity budú verejne diskutovať o prípadoch použitia a potenciálnych aktualizáciách ich obľúbeného projektu, ako aj o tom, ako momentálne funguje.

Konsenzus a riadenie

Dve najbežnejšie metódy konsenzu blockchainu sú proof-of-work a proof-of-stake. Siete Proof-of-work (PoW) vyžadujú baníkov, ktorí sú používateľmi, ktorí venujú svoj výpočtový výkon na riešenie zložitých rovníc a overovanie transakcií. Baníci sú platení za svoje úsilie za každý vyťažený blok, hoci potrebný počítačový výkon je škodlivý pre životné prostredie.

Proof-of-stake (PoS) na druhej strane poskytuje silu používateľom, ktorí držia a vkladajú alebo zamykajú svoje digitálne aktíva. Vo všeobecnosti platí, že čím viac aktív používateľ vloží, tým väčšiu silu má v rámci siete.

Pri stávkovaní sa používatelia zvyčajne stávajú validátormi, ktorí potom overujú transakcie, čím sa odstraňuje potreba baníkov. Tento proces je šetrnejší k životnému prostrediu ako ťažba a odmeňuje záujemcov za ich úsilie. Zatiaľ čo PoS aj PoW majú svoje klady a zápory, mnohí veria, že PoS je budúcnosť blockchainu a že siete PoW sú na ceste von.

Koniec koncov, PoS je škálovateľnejšia možnosť a Ethereum, druhá najväčšia kryptomena z hľadiska trhovej kapitalizácie, v najbližších mesiacoch upgraduje na PoS. Konsenzus priamo ovplyvňuje správu siete a je niečo, čo treba zvážiť pri hodnotení rôznych blockchainových sietí.

tím

Tím stojaci za projektom je rovnako dôležitý ako technické aspekty akéhokoľvek blockchainu. Projekty by mali byť veľmi otvorené, pokiaľ ide o to, kto projekt vyvíja, ako aj históriu a súbor zručností tímu.

Neposkytnutie podrobností o vývojárskom tíme môže byť významným varovným signálom pri posudzovaní blockchainov, pretože nedostatok informácií môže znamenať, že sa snažia podviesť používateľov. Aj keď to nie je vždy prípad, odporúča sa držať sa projektov, ktoré sú otvorené o svojom procese vývoja.

Projekt Polkadot má na svojej webovej stránke k dispozícii niektorých kľúčových členov, vrátane ich skutočných mien a histórie. To by sa však dalo zlepšiť zahrnutím relevantných sociálnych odkazov do profilov tímu, aby používatelia mohli vykonávať svoj vlastný výskum na overenie projektu a tímu, ktorý za ním stojí.

plán

Blockchain by mal mať nielen solídny spoľahlivý prípad použitia, ale mal by mať naplánovaný plán týkajúci sa budúceho vývoja a pridania funkcií produktu.

Dôkladná cestovná mapa vo všeobecnosti znamená, že tím dlho premýšľal o svojom projekte a o tom, ako môže byť prínosom pre svet. Používateľom tiež poskytuje viac informácií o tom, do čoho investujú a či je sieť v súlade s ich hodnotami.

Cestovná mapa Cardano obsahuje podrobné časti pre každú časť jej cestovnej mapy, čo zabezpečuje, že všetci používatelia môžu pochopiť, čo môžu očakávať v budúcnosti siete.

Trhová kapitalizácia/uzamknutá celková hodnota (TVL)

Pokiaľ ide konkrétne o projekty decentralizovaného financovania (DeFi), jedným z dôležitých faktorov, ktoré treba zvážiť, je ich celková uzamknutá hodnota (TVL) a trhová kapitalizácia.

TVL predstavuje celkovú sumu všetkých finančných prostriedkov uzamknutých v inteligentných zmluvách platformy DeFi. Čím vyššia je TVL, tým zdravší je ekosystém platformy, keďže jej ponuky využíva viac používateľov.

Alternatívne predstavuje trhová kapitalizácia projektu hodnotu existujúcich aktív v rámci jeho ekosystému, ktorá slúži ako indikátor potenciálu rastu projektu. Toto číslo predstavuje nielen tých, ktorí využívajú tokeny platformy, ale aj tých, ktorí držia aktíva pasívnym spôsobom.

Trhovú kapitalizáciu možno považovať za indikátor popularity projektu, zatiaľ čo TVL môže označovať, koľko peňazí sa skutočne presúva v rámci rôznych protokolov. Obe štatistiky sú dôležité, ale je dôležité pochopiť, čo každá z nich znamená relevantné pre konkurenciu projektu.

DeFi Pulse podrobne uvádza TVL všetkých druhov projektov DeFi, zatiaľ čo CoinMarketCap uvádza trhovú kapitalizáciu takmer akéhokoľvek reťazca na trhu.

dlhovekosť

Na záver sa pozrite, ako dlho je projekt na trhu. Ak je k dispozícii už roky, čo projekt dosiahol? Držal sa svojej cestovnej mapy a bol spoľahlivý, alebo trpel neustálymi meškaniami a nedoručením? Spoľahlivosť projektu môže byť skvelým ukazovateľom jeho životnosti.

Prípadne, ak je projekt na trhu nový, zvážte jeho pozorovanie niekoľko mesiacov a sledujte, ako sa veci vyvíjajú. Ak sa vývoj javí ako plynulý a skupina robí značný pokrok a oznámenia, môže to znamenať spoľahlivejšiu dlhodobú investíciu.