Industry Watchers, Execs vážia význam BlackRock-Coinbase Deal

Skok BlackRock hlbšie do kryptomien je znakom toho, že inštitúcie sa pozerajú za hranice rozšírenej volatility, hovoria účastníci odvetvia – čím sa zvyšujú vyhliadky tradičných finančných konkurentov, ktorí ich budú nasledovať. 

Oznámil to vo štvrtok najväčší správca aktív na svete spolupracuje s Coinbase ponúkať prístup ku kryptomenám svojim inštitucionálnym zákazníkom. Prepojením investičnej platformy BlackRock, Aladdin a Coinbase Prime, spoločnosti poskytujú svojim klientom možnosti obchodovania s kryptomenami, úschovy, primárneho maklérstva a reportingu. 

Tento krok nasleduje po iných pozoruhodných kryptografických snahách titanov TradFi v tomto roku, ktoré získali titulky ako potenciálne katalyzátory napredovania odvetvia. Goldman Sachs uskutočnila svoj prvý obchod s opciami na kryptomeny vysporiadaný v hotovosti so spoločnosťou Galaxy Digital v marci a spoločnosť Fidelity nasledujúci mesiac uviedla, že to ľuďom umožní alokovať časť svojich dôchodkových úspor do bitcoinov prostredníctvom investičného plánu spoločnosti 401(k).

Formovala sa vernosť Vernosť digitálnych aktív — platforma ponúkajúca úschovu kryptomien a vykonávanie obchodov inštitucionálnym investorom — v roku 2018. 

„Veríme, že táto správa prináša dodatočnú legitimitu a dôveryhodnosť do tohto vznikajúceho priestoru, čo bude prínosom pre náš priemysel a zákazníkov,“ povedal hovorca Fidelity o partnerstve BlackRock s Coinbase.

Mohli by BlackRock nasledovať aj ostatní?

Zatiaľ čo Fidelity vybudovalo svoju divíziu digitálnych aktív sólo, BlackRock zrejme chcel urýchliť svoje pokrytie kryptomien prostredníctvom partnerstva Coinbase. CK Zheng, spoluzakladateľ a hlavný investičný riaditeľ ZX Squared Capital.

Zheng, ktorý strávil veľkú časť svojej kariéry v Bank of America, Morgan Stanley a Credit Suisse, než spoluzaložil krypto hedžový fond, predtým povedal Blockworks že firmy z Wall Street sa zapoja do segmentov, v ktorých môžu byť ziskové, ako sú kryptoderiváty.

„Myslím si, že silný dopyt zo strany inštitucionálnych investorov bude jedným z kľúčových býčích faktorov v nasledujúcom kryptocykle,“ povedal Zheng po dohode BlackRock. "Iné finančné inštitúcie, ako napríklad JPMorgan, ktorá iniciovala digitálnu mincu JPM, možno budú chcieť ďalej budovať svoje krypto schopnosti, aby uspokojili dopyt svojich inštitucionálnych klientov, najmä keď sa ďalej ustanoví regulačný rámec."

Prvýkrát odhalený v roku 2019, Mince JPM je povolená účtovná kniha platieb a vkladových účtov, ktorá umožňuje určitým klientom JPMorgan prevádzať americké doláre v rámci systému.

Hovorca JPMorgan nevrátil žiadosť o komentár. 

Martin Bednall, bývalý výkonný riaditeľ BlackRock, ktorý sa nedávno stal generálnym riaditeľom Jacobi Asset Management, nazval krok BlackRock veľkým krokom vpred pre toto odvetvie, ktoré dáva dôveru inštitucionálnym investorom, aby pridali digitálne aktíva do svojho investičného sveta.

„Dúfajme, že táto správa bude ďalším katalyzátorom pre ďalších veľkých správcov aktív, aby iniciovali alebo urýchlili svoje kryptoplány,“ dodal.

Hovorcovia goliášov Vanguard a State Street Global Advisors v oblasti správy aktív odmietli komentovať budúce kryptoplány.  

Ale analytik Morningstar Equity Michael Miller povedal, že neočakáva, že dohoda radikálne zvýši rýchlosť, akou správcovia aktív vstupujú do segmentu, pričom ako pretrvávajúce prekážky inštitucionálneho zapojenia sa do kryptomien uviedol regulačné obavy a volatilitu. 

„Partnerstvo medzi BlackRock's Aladdin a Coinbase z hľadiska funkčnosti uľahčuje inštitucionálnym investorom zapojiť sa a spravovať svoje kryptomenové aktíva popri ich tradičných investíciách, ale bol by som prekvapený, keby otvorilo stavidlá pre prijatie, keďže to tak nie je. priamo riešiť problémy, ktoré som spomenul,“ povedal Miller. 

Kristin Smith, výkonná riaditeľka spoločnosti Združenie blockchainov povedal, že prepojenie BlackRock-Coinbase je ďalším dôkazom inštitucionálneho prijatia kryptomien.

„Väčšie prijatie si vyžaduje regulačný rámec pre kryptomeny a som optimista, že v roku 2023 konečne uvidíme veľmi potrebnú legislatívu,“ povedal Smith. 

Jagdeep Sidhu, prezident Syscoin, uviedol v e-maile, že tento krok by mohol vyvinúť tlak na zákonodarcov, aby presadzovali reguláciu podporujúcu inovácie vzhľadom na vplyv BlackRock.  

„Sme veľmi ďaleko od teritória ovládaného býkmi, ale tieto druhy vývoja vytvárajú silný základ pre budúci, udržateľný rast digitálneho priestoru,“ povedal Sidhu.

Coinbase získať podporu?

Hoci rozhodnutie BlackRock spolupracovať s Coinbase by sa mohlo považovať za pozitívnu podporu kryptoburzy zo strany veľkej investičnej spoločnosti, Miller povedal, že neočakáva, že to bude v blízkej dobe hlavnou hnacou silou výsledkov Coinbase.

Hoci dohoda zlepšuje investičný proces pre klientov využívajúcich Aladdin a burzu, dodal analytik Morningstar, neverí, že výrazne mení kalkuláciu investičného rozhodnutia pre inštitucionálnych investorov.

"Z dlhodobého hľadiska to prinesie výhody pre Coinbase aj pre kryptopriemysel, ale pravdepodobne potrvá, kým narastú," povedal Miller. "Stojí tiež za zmienku, že zatiaľ je obchodné spojenie medzi nimi obmedzené na nákupy v bitcoine."

Akcie Coinbase vzrástli o 4.6 % v deň piatku o 3:30 ET. Za posledných päť dní stúpla zhruba o 53 %, hoci medziročne klesla o viac ako 60 %. 

Kryptoburza usporiada stretnutie otázok a odpovedí, na ktorom sa bude diskutovať o svojich finančných výsledkoch za druhý štvrťrok 5. augusta o 30:9 ET.

Akcie spoločnosti BlackRock klesli v piatok o 0.25:3 východného času o 30 %. V porovnaní s pred piatimi dňami sa zvýšil o 5 %, ale v roku 24 zatiaľ klesol o približne 2022 %.

Získajte najlepšie denné kryptografické správy a štatistiky každý večer do svojej schránky. Prihláste sa na odber bezplatného bulletinu Blockworks teraz.