Je DeFi späť? GMX stúpa smerom k historickému maximu a cena LOOKS vzrástla o 30 %

V nedávnom blogovom príspevku legenda o kryptomenách a bývalý generálny riaditeľ BitMEX Arthur Hayes spomínaný drží veľké vrecia žetónov GMX a LOOKS. Podľa Hayesa boli jeho hlavným dôvodom investovania do oboch ich výnosy z platformy a ich potenciál prekonať štandardné štátne pokladničné poukážky. 

Poďme sa krátko pozrieť na údaje o reťazci a porovnať GMX a LOOKS s konkurenciou, aby sme zistili, či Arthurov predpoklad vyjde. 

GMX využitie chladenia po silnom novembri

Týždeň pred 16. novembrom poskytol decentralizované financovanie (defi) s významným prílev poplatkov po centralizovanej výmene (CEX) exodus vyvolaný bankrotom FTX. Dočasný vysoký prítok do DeFi poháňal GMX k prekonať Uniswap v protokolových poplatkoch.

28. novembra zarobila spoločnosť GMX približne 1.15 milióna USD na denných poplatkoch za obchodovanie, čo prekonalo 1.06 milióna USD v poplatkoch za obchodovanie v ten istý deň spoločnosti Uniswap.

Zatiaľ čo používanie GMX môže klesať, token prekonáva odvetvie. Token GMX je len 8 % vzdialený od historického maxima po tom, čo za posledných 59 dní získal 30 %.

Keďže Uniswap je najbližším konkurentom GMX, porovnanie týchto dvoch protokolov môže ukázať, ktorí používatelia preferujú používanie na obchodovanie. Okrem zmeny poplatkov 28. novembra Uniswap naďalej prekonáva GMX z hľadiska príjmov z poplatkov a denných aktívnych používateľov. Na rozdiel od Uniswapu, GMX rozdeľuje poplatky stávkarom rôznych GMX a GLP tokenov.

90-dňový vrchol poplatkov za Uniswap je 5.9 milióna USD, zatiaľ čo vysoké denné poplatky GMX sú iba 1.4 milióna USD. Hlavný rozdiel v špičkových poplatkoch môže ukázať, že GMX dosiahol kapacitu, pokiaľ ide o používanie platformy.

Poplatky, ktoré nazbiera GMX, sa rozdelia 30 % medzi držiteľov tokenov GMX a 70 % medzi držiteľov GLP. Aktuálna domovská stránka pre GMX odhaduje ročný percentuálny výnos 10 % pre tokeny GMX a 20 % pre tokeny GLP. Zatiaľ čo GLP by vyhovovalo cieľu Hayes 20% ročného výnosu, poskytovatelia likvidity áno náchylné na stratu zo zníženia hodnoty a pokles cien, čo sťažuje zabezpečenie úspechu proti konzervatívnej stratégii štátnych pokladničných poukážok.

Používanie OpenSea naďalej dominuje nad LooksRare

LooksRare, ktorý je tiež domovom tokenu LOOKS, spomenul aj Hayes kvôli poplatkom, ktoré protokol NFT zarába. K dnešnému dňu NFT trhoviská vrátane Coinbase, sa snažili zbaviť sa dominantného postavenia OpenSea na trhu.

Zatiaľ čo sa zdá, že OpenSea má prirodzený tok denných aktívnych používateľov medzi 35,000 50,000 a 350 500, LooksRare má malý rozsah 100 až 90 používateľov. Pri použití tejto metriky je OpenSea XNUMX-krát väčšia ako LooksRare a nezdá sa, že by sa tento trend zmenil počas XNUMX-dňového časového rámca.

Ďalším rozdielom medzi týmito dvoma protokolmi je to, že OpenSea nemá token, ktorý vydáva odmeny prostredníctvom stávkovania a inflačného razenia. Emisie odmien môžu dosiahnuť Hayesov cieľ 20 %, ale treba tiež poznamenať, že LooksRare je notoricky známy pre obchod s praním. Primárnym cieľom týchto obchodníkov s umývaním je získať viac tokenov LOOKS, ale to by mohlo mať vplyv na zníženie ceny.

nedávno ohlásil agregátor UniSwap NFT by mohlo pomôcť posunúť LooksRare k získaniu „autentickejších“ transakcií, pretože používatelia si môžu kúpiť LooksRare NFT bez toho, aby navštívili stránku.

Súčasná distribúcia poplatkov je silne sústredená smerom k OpenSea. Za posledných 90 dní OpenSea dosiahlo maximum 2.5 milióna dolárov v denných poplatkoch, zatiaľ čo v rovnakom období LooksRare zarobil iba raz na denných poplatkoch viac ako 200,000 XNUMX dolárov.

Preskúmanie základov protokolu, ktoré spomína Hayes, je dôležitým prvým krokom pri zvažovaní investovania do DeFi a altcoinov. Pri pohľade na konkurenčné prostredie pre LooksRare a GMX by bolo potrebné oveľa viac osvojenia, aby jeden z protokolov predbehol súčasných lídrov. Okrem toho, 20% cieľ, ktorý si Hayes stanovil, môže byť pri analýze nafúknutých emisií a tokenových cien príliš náročný.