Nová aktualizácia Bancor poskytuje investorom DeFi „100% nestálu ochranu pred stratami“

Bancor, skoré decentralizované financie (defi) oznámila, že jej dlho očakávaná aktualizácia protokolu, Bancor 3, je teraz mimo beta verzie a bola spustená na mainnet, pričom so sebou prináša množstvo nových funkcií a vylepšení.

Podľa tímu je hlavným cieľom Bancor 3 vytvoriť udržateľnú on-chain likviditu pre tokenové projekty. Cieľom je poskytnúť účastníkom dostatok stimulov na používanie protokolu, vrátane zárobkov s automatickým zložením, dvojitých odmien a – pravdepodobne jeho najdôležitejšej funkcie – schopnosti okamžite získať 100% nestálu ochranu pred stratou.

Vo svete DeFi dochádza k nestálej strate, keď používateľ poskytne likviditu a fond likviditya pomer ich uložených aktív sa neskôr zmení, čo môže investorom ponechať viac tokenu nižšej hodnoty. Môže to byť dosť bolestivá skúsenosť, pretože čím väčšia je táto zmena, tým viac používateľov je vystavených nestálej strate.

Problém je podľa Bancora v tom, že mnohé projekty DeFi tento problém ignorujú a „len ho zametajú pod koberec“. V konečnom dôsledku to vedie k nepresným číslam APR (ročná miera návratnosti vyjadrená v percentách), ktoré uvádzajú niektoré protokoly.

„Mnohí držitelia tokenov dostali tvrdú lekciu, že čísla APR, ktoré vidia, nezahŕňajú nestále straty; skôr vidia len poplatky pred likviditou. To však predpokladá, že likvidita zostane v priebehu času rovnaká,“ povedal Mark Richardson, produktový architekt v Bancor dešifrovať.

Ak chcete získať skutočnú RPMN, vysvetlil Richardson, musíte vziať transakčné poplatky mínus nestále straty na likvidite.

„Keďže si viac držiteľov tokenov začalo uvedomovať, že RPMN, ktorú vidia, nie je to, čo nakoniec dostanú, začali ustupovať od vkladania do fondov likvidity. To je zlé pre dôveru, je to zlé pre likviditu a je to zlé pre rozvoj DeFi,“ dodal.

Podľa Richardsona je na vybudovanie skutočne udržateľných decentralizovaných trhov likvidity potrebná „široká, udržateľná angažovanosť v združení likvidity s rôznorodosťou účastníkov (nielen sofistikované firmy tvoriace trh)“.

Ako funguje Impermanent Loss Protection

Ako vysvetlil Richardson dešifrovať, Funkcia Impermanent Loss Protection (ILP) od Bancor spôsobuje náklady na protokol, podobné nákladom na poistenie, ktoré vznikajú poisťovni. Tieto náklady sa kompenzujú dvoma spôsobmi.

Po prvé, ILP je financovaná protokolom vlastnenou likviditou Bancor: protokol vkladá svoj natívny token BNT do svojich fondov a využíva zarobené poplatky na kompenzáciu používateľov za akékoľvek dočasné straty. Keď sú zarobené poplatky za obchodovanie vyššie ako náklady na nestálu stratu daného podielu, protokol efektívne spaľuje prebytočné BNT.

„Od júna minulého roka má BNT postupný deflačný trend, čo znamená, že protokol je schopný znížiť dodávku BNT a zároveň plne chrániť LP prostredníctvom poplatkov získaných protokolom,“ povedal Richardson.

Ďalším mechanizmom na financovanie ILP spoločnosti Bancor je celoprotokolový poplatok, ktorý „skonfiškuje“ 15 % všetkých obchodných príjmov v sieti a vyzbierané poplatky použije na nákup a spaľovanie vBNT, spoločnosti Bancor. token správy, ktorý sa generuje vždy, keď používateľ vloží BNT do systému.

Bancor vydal svoju prvú verziu ILP v roku 2020 a tvrdí, že je doteraz jediným protokolom, ktorý chráni poskytovateľov likvidity (LP) pred týmito stratami. Mechanizmus bol ďalej vylepšený v Bancor V2 (technicky v2.1), ale V3 zaviedol ďalšie vylepšenia.

„Zatiaľ čo Bancor verzia 2.1 tiež ponúkala trvalú ochranu pred stratou, bola poskytnutá počas 100-dňového obdobia – čo znamená, že LP musel byť v skupine 100 dní, aby získal 100 % ochranu,“ povedal Richardson. dešifrovať. "Na Bancor 3 získajú LP 100% nestálu ochranu pred stratou okamžite, od okamihu, keď vložia svoje tokeny."

Viac výhod pre používateľov Bancor 3

Medzi ďalšie stimuly pre používateľov Bancor 3 patrí jednostranný model automatického zloženia a neobmedzené jednostranné mäkčenie.

Jednostranné automatické skladanie je v protiklade s tradičnými programami výnosového poľnohospodárstva, kde odmeny musia byť vsadené v samostatnej zmluve o odmeňovaní a manuálne znovu vsadené treťou stranou (ktorá vyberie poplatok) alebo individuálnym LP (ktorý platí plyn zakaždým).

Jednostranné stávkovanie znamená, že používatelia môžu poskytovať likviditu a zarábať výnosy v jedinom tokene bez potreby párovania 50/50 alebo nákupu iného aktíva.

„Bancor strávil posledných niekoľko rokov vytváraním ekvivalentu vysoko výnosného sporiaceho účtu pre DeFi: uložte svoje aktíva, sadnite si a zarábajte. Tým, že Bancor 3 pomáha tokenovým projektom a ich používateľom bezpečne a jednoducho využívať výnosy DeFi, vytvára robustné a odolné trhy likvidity v reťazci, ktoré poháňajú zdravé tokenové ekonomiky,“ povedal Richardson.

Podľa tímu spustenie Bancor 3 už prilákalo viac ako 30 tokenových projektov a DAO vrátane polygón (MATIC), Synthetix (SNX), Brave (BAT), Flexa (AMP), Yearn (YFI), Enjin (ENJ), WOO Network (WOO) a Nexus Mutual (wNXM).

Každý projekt buď poskytuje počiatočnú likviditu v sieti, alebo ponúka stimuly likvidity prostredníctvom nového systému automatického zloženia odmien od Bancor.

To najlepšie z dešifrovania priamo do vašej doručenej pošty.

Získajte najlepšie správy denne, týždenné zhrnutia a podrobné informácie priamo do svojej doručenej pošty.