Vyhlásenie nového generálneho riaditeľa FTX Johna Raya k prípadu bankrotu rozpráva príbeh o nezmiernenej katastrofe

Úpadok spoločnosti FTX z milosti tento týždeň vyvrcholil podaním žiadosti spoločnosti Kapitola 11 bankrot dňa 11. novembra. Podanie zahŕňa všetkých 130 spoločností pod záštitou, ako aj obchodná firma Alameda.

Po oznámení tejto správy Sam Bankman-Fried odstúpil zo svojej pozície generálneho riaditeľa. John Ray, ktorý dohliadal na Enron po jeho účtovnom škandále v roku 2007, prevzal vedenie po rezignácii SBF.

V komentári k bankrotu Ray uviedol, že podanie podľa kapitoly 11 poskytne úľavu a umožní dôkladné posúdenie situácie s cieľom maximalizovať návratnosť pre všetky zainteresované strany.

Kapitola 11 podania umožňujú spoločnosti pokračovať v obchodovaní a zvyčajne sa realizujú v prípadoch reštrukturalizácie podnikov.

A 'úplné zlyhanie"

Ray podal Kapitola 11 Petície a žaloby prvého dňa s konkurzným súdom v Delaware 17. novembra.

Po prečítaní kníh FTX Ray odsúdil predchádzajúce vedenie spoločnosti a povedal, že nikdy nenarazil na „také úplné zlyhanie spoločnosti kontroly a taká úplná absencia dôveryhodnej finstaré informácie.”

Predovšetkým zdôraznil narušená integrita systémov, chybný regulačný dohľad v zahraničí a koncentrácia kontrola v rukách veľmi malej skupiny – všetci boli neskúsení a neschopní spustiť operáciu v rozsahu FTX.

Ray povedal:

„Skupina FTX neudržiavala centralizovanú kontrolu nad svojou hotovosťou. Procesné zlyhania pri správe hotovosti zahŕňali absenciu presného zoznamu bankových účtov a signatárov účtov, ako aj nedostatočnú pozornosť venovanú bonite bankových partnerov na celom svete. Dlžníci pod mojím vedením vytvárajú centralizovaný systém riadenia hotovosti s riadnymi kontrolami a mechanizmami podávania správ.“

Následky

Podniky boli rozdelené do štyroch skupín alebo síl na riadenie konkurzného procesu. Pre každé silo Ray zahrnul neauditovanú súvahu k 30. septembru 2022. Zhrnutie je nasledovné:

Silo West Realm Shires Inc (WRS) zahŕňa FTX US, LedgerX, FTX US deriváty, FTX Americké kapitálové trhy a Embed Clearing, medzi inými subjektmi.

• Súvaha vykázala celkové aktíva vo výške 1.36 miliardy USD, z čoho 929.2 milióna USD súvisí s obežnými aktívami. Celkové pasíva sú 316 miliónov USD, pričom bežné pasíva sú 235.9 milióna USD.

Alameda Silo označuje subjekty špecializujúce sa na kvantitatívne obchodné fondy; obsahuje Alameda Research LLC a dlžníkov so sídlom v Delaware, Kórea, Japonsko, Britské Panenské ostrovy, Antigua, Hong Kong, Singapur, Seychely, Kajmanské ostrovy, Bahamy, Austrália, Panama, Turecko a Nigéria.

• Súvaha vykázala celkové aktíva vo výške 13.5 miliardy USD, z čoho 13.2 miliardy USD tvoria obežné aktíva. Celkové pasíva sú 5.09 miliardy USD, pričom všetky sú aktuálne.

Ventures Silo spoločnosti sa týkajú súkromných investičných subjektov, vrátane Clifton Bay Investments, LLC, Clifton Bay Investments Ltd., FTX Ventures Ltd. a Island Bay Ventures Inc, okrem iných subjektov.

• Kombinovaná súvaha Clifton Bay Investments LLC a FTX Ventures Ltd vykázala 2.014 miliardy USD v celkových aktívach, z ktorých všetky sú aktuálne. Podobne celkové pasíva predstavujú 2.012 miliardy USD, čo je aktuálne.

Dotcom Silo je držiteľom špecifických trhových licencií a registrácií a zahŕňa digitálnu obchodnú platformu a burzu FTX.

• Súvaha vykázala celkové aktíva vo výške 2.259 miliardy USD, z čoho 1.98 miliardy USD tvoria obežné aktíva. Celkové pasíva sú 466 miliónov USD a všetky okrem 46,000 XNUMX USD sú aktuálne.

V každom prípade obežný majetok prevyšuje celkové pasíva. Avšak vzhľadom na nesprávne podnikové kontroly pred jeho príchodom Ray povedal, že „nmať dôveru“ v niektorú z účtovných závierok.

Ray uviedol, že spoločnosti FTX Group sa nepodarilo udržať centralizovanú kontrolu nad hotovosťou, čo znamená, že neexistuje zoznam bankových účtov na overenie hotovostných zostatkov. Podobne aj kontroly spoločnosti boli slabé, bez systémov riadenia hotovosti alebo používania vhodných mechanizmov podávania správ.

Ray povedal, že audítorskou firmou pre WRS Silo bol Armanino LLP, pričom poznamenal, že je „profesionálne oboznámený s firmou. Poznamenal však, že nepozná audítorskú firmu pre Dotcom Silo, Prager Metis, ktorá sa prezentuje ako „vôbec prvá CPA firma, ktorá oficiálne otvorila svoje ústredie Metaverse na platforme metaverse Decentraland“.

Generálny riaditeľ povedal:

„Mám vážne obavy, pokiaľ ide o informácie uvedené v týchto auditovaných finančných výkazoch, najmä pokiaľ ide o Dotcom Silo. Z praktického hľadiska nepovažujem za vhodné, aby sa zainteresované strany alebo Dvor audítorov spoliehali na auditované finančné výkazy ako na spoľahlivý ukazovateľ finančnej situácie týchto síl.“

Nekontrolované pôžičky; prostriedky spoločnosti použité na kúpu domov

Odhalilo to aj vyhlásenie konkurzu Sam Bankman-Fried dostal 1 miliardu dolárov na osobné pôžičky z Alameda Research.

Alameda tiež poskytla pôžičku 543 miliónov dolárov riaditeľovi inžinierstva FTX Nishadovi Singhovi. Firma tiež poskytla Ryanovi Salameovi, čo-výkonnému riaditeľovi FTX, pôžičku vo výške 55 miliónov dolárov.

V zjavnom ignorovaní podnikového procesu Ray tvrdil,

„Firemné prostriedky skupiny FTX boli použité na nákup domov a iných osobných vecí pre zamestnancov a poradcov.“

Nehnuteľnosti mali sídlo na Bahamách a nový generálny riaditeľ uviedol, že nie je k dispozícii „žiadna dokumentácia“, ktorá by identifikovala nákupy ako pôžičky. Zároveň boli nehnuteľnosti zapísané na osobné mená zamestnancov a poradcov.

Kde sú digitálne aktíva a iné investície

Zarážajúce je, že Ray ďalej zobrazil chaotický prístup k účtovníctvu a bezpečnosti. SBF a spoluzakladateľ Gary Wang „kontrolovali prístup k digitálnym aktívam hlavných podnikov v skupine FTX“. Ray opísal interné praktiky ako „neprijateľné“. Skupinový e-mailový účet bol použitý ako „užívateľ root na prístup k dôverným súkromným kľúčom“ v pozoruhodnom príklade nesprávnej hygieny zabezpečenia.

Neexistovala žiadna pravidelná kadencia k „zosúladeniu pozícií na blockchaine“, zatiaľ čo softvér sa používal na „zakrytie zneužívania finančných prostriedkov zákazníkov“. Ray špecificky zdôraznil „tajné vyňatie Alamedy“ zo špecifickej dokumentácie, aby sa zabránilo likvidácii finančných prostriedkov bez manuálneho zásahu.

Nové peňaženky sa údajne stále objavujú. Jedna takáto peňaženka obsahuje zhruba 740 miliónov dolárov, ale skupina spoločností FTX si ešte nie je istá pôvodom finančných prostriedkov. Ďalej nie je jasné, či by sa finančné prostriedky mali rozdeliť medzi viacero subjektov v rámci skupiny FTX.

V súčasnosti Ray potvrdil, že 372 miliónov dolárov bolo prevedených bez povolenia po podaní návrhu na bankrot, pričom 300 miliónov dolárov v tokenoch FTT bolo vyrazených aj po termíne. Okrem toho sa spoločnosti FTX domnievajú, že existujú ďalšie kryptopeňaženky, ktoré SBF a bývalý vedúci tím ešte nezverejnili.

Forenzní analytici boli zamestnaní, aby hľadali chýbajúce prostriedky a pokúsili sa vysledovať transakcie na prepojenie krypto aktív. Ray poznamenal, že analytici by mohli objaviť, „čo môžu byť veľmi podstatné prevody majetku spoločnosti. Ako potenciálny smer riešenia problému bola spomenutá pomoc súdu.

Ray uviedol prehľad vyšetrovania v súčasnom stave.

„Na základe doteraz získaných informácií sa domnievam, že mnohí zamestnanci skupiny FTX, vrátane niektorých jej vedúcich pracovníkov, si neboli vedomí nedostatkov alebo potenciálu
zmiešané digitálne aktíva.“

Nový generálny riaditeľ sa domnieva, že „súčasní a bývalí zamestnanci“ môžu byť „najviac zranení“ zlyhaním údajných činov FTX a SBF.

Ray prekvapivo tvrdil, že popredné spoločnosti súvisiace s Alameda a FTX Ventures „neviedli úplné knihy a záznamy o svojich investíciách a aktivitách“. Pre dotknuté spoločnosti sa dokončuje súvaha „zdola nahor“ cez pokladničnú evidenciu.

Žiadna papierová stopa

Nedostatok záznamov pre kritické rozhodnutia SBF označil úradujúci generálny riaditeľ za jedno z „najrozšírenejších zlyhaní“. Komunikačné aplikácie používané spoločnosťou SBF boli nastavené na „automatické odstraňovanie“ správ a zamestnanci boli vyzvaní, aby urobili to isté.

V zdanlivo základnej úlohe Ray opísal, že spoločnosti teraz „zapisujú veci“.

Tím zapojený do konkurzných konaní zahŕňa bývalých riaditeľov SEC a CFTC spolu s členmi oddelenia počítačovej kriminality amerického prokurátora. Ray a jeho zamestnanci kontaktovali „desiatky regulátorov“, pretože navrhli potrebu transparentnosti.

Súčasná úloha SBF

Ray využil príležitosť a uviedol, že SBF „nehovorí za nich“ o spoločnostiach FTX zapojených do konkurzného procesu. Ďalej potvrdil, že SBF sa momentálne nachádza na Bahamách a svoju komunikáciu opísal ako „nevypočítateľnú a zavádzajúcu“.

zotavenie

Ray poznamenal, že v dôsledku týchto zlyhaní riadenia hotovosti nie sú v súčasnosti známe presné pozície hotovosti. Spoločnosti však na vyriešení tejto situácie spolupracujú s konzultantmi v oblasti obratu Alvarez & Marsal.

Všetky finančné prostriedky, ktoré sa nachádzajú v skupine spoločností FTX, budú „uložené do finančných inštitúcií v Spojených štátoch“. Každé „silo“ finančných prostriedkov bude rozdelené tak, aby Rayov tím mohol rozdeliť „náklady medzi rôzne silá a dlžníkov“.

Návrh na riadenie hotovosti bude podaný „okamžite“ s podrobnými informáciami o tom, ako sa bude ďalej spravovať hotovosť.