Dôkaz o rezerve nie je dosť dobrý, hovorí priemysel

Kryptopriestor je plný zmenární, ktoré boli napadnuté hackermi, stratili finančné prostriedky zákazníkov alebo dokonca skončili komplikovane. podvody. Kolaps FTX v dôsledku krízy likvidity v posledných týždňoch bol doteraz najznámejšou katastrofou.

V reakcii na tieto jasné nedostatky mnohé burzy podnikli kroky na zvýšenie transparentnosti a dôvery medzi svojimi používateľmi. Dôkaz o rezervách je jedným z takýchto opatrení, pričom tento proces v súčasnosti implementuje mnoho popredných búrz. Zjednodušene povedané, proof-of-reserve je proces, ktorým burza overuje, či má dostatočné rezervy (v tomto prípade fiat a kryptomenu) na krytie zostatkov svojich zákazníkov. 

Dôkaz o rezerve sa dostal na titulky v posledných týždňoch po kolapse FTX. V tweete z 8. novembra, predtým, ako burza vyhlásila bankrot, sa CZ zaviazala implementovať dôkaz o rezerve, aby zabezpečil „úplnú transparentnosť“. V piatok 25. novembra Binance zverejnila novú stránku, na ktorej vysvetľuje svoj systém preukazovania rezerv. V súčasnosti má Binance pomer rezerv na úrovni 101 %. Teoreticky by to malo znamenať, že Binance má dosť na pokrytie vkladov svojich používateľov.

Čo je potvrdenie o rezervácii?

Doklad o rezerve nie je vo finančnom svete novým pojmom. Podobný spôsob už používajú banky po celom svete, aby svojim klientom dokázali, že majú dostatok prostriedkov na pokrytie svojich vkladov. 

V kryptografickom kontexte je proof-of-reserve metóda používaná na overenie, že fiat a kryptomenové aktíva držané burzou sú dostatočné na pokrytie finančných prostriedkov dlžných jej zákazníkom. To sa vykonáva vygenerovaním kryptografického hashu držanej sumy. Ktorý je potom zverejnený na webovej stránke burzy spolu s a odkaz na overenú audítorskú správu tretej strany. Okrem zabezpečenia transparentnosti to ponúka aj určitý stupeň ochrany pred zneužitím finančných prostriedkov zamestnancami burzy. Keďže audítorská správa overuje, že zverejnené údaje sú presné a hash sa zhoduje s držanými finančnými prostriedkami, pravdepodobnosť, že burza spácha podvod, sa znižuje. 

Ako funguje potvrdenie o rezervácii?

Prvým krokom je, aby burza vytvorila kryptografický hash počtu finančných prostriedkov, ktoré má po ruke. Potom zverejnia tento hash spolu s počtom finančných prostriedkov na svojich webových stránkach. Sprievodný odkaz vedie k správe o audite tretej strany, ktorá overuje, že zverejnený hash sa zhoduje s finančnými prostriedkami, ktoré má burza. Hash sa generuje pomocou počítačového programu, ktorý náhodne vyberie číslo medzi 0 a 100,000,000 XNUMX XNUMX. 

Burza potom vezme toto číslo a pridá ho k počtu držaných prostriedkov. Vytvorenie nového hashu, ktorý môže byť zverejnený na ich stránke. Ak by teraz zamestnanec burzy spreneveril finančné prostriedky, musel by uhádnuť číslo, ktoré by sa pridalo k držaným finančným prostriedkom. Bolo by to neuveriteľne ťažké urobiť a medzi zamestnancami burzy by to vyvolalo vážne červené vlajky. Keďže hash je verejne dostupný, akýkoľvek nesúlad medzi zverejneným hashom a držanými finančnými prostriedkami by bol veľmi podozrivý.

Dôkaz o rezervách nestačí, hovorí Industry

Objavuje sa však skeptický postoj k používaniu dôkazu o rezervách na ochranu finančných prostriedkov používateľov. Jesse Powell, generálny riaditeľ a spoluzakladateľ burzy so sídlom v USA kraken nazval prax „nezmyselnou“ bez výmen vrátane záväzkov – alebo koľko burza dlhuje. Povedal: "Uvedenie hash na ID riadku je bezcenné bez všetkého ostatného."

A nie je jediný, kto hlási na poplach ohľadom zabezpečenia finančných prostriedkov. Pre mnohých možno riešenie nájsť návratom k základnej premise krypto: že nemôžete dôverovať centralizovaným entitám. „Dôkaz o rezervách nie je nevyhnutne zlým riešením, ale stále nedáva úplný obraz o solventnosti burzy ani nemení základné základné pravdy,“ hovorí Omer Sadika, spoluzakladateľ spoločnosti Odsy Network. „Centralizované burzy sa môžu pokúsiť zmanipulovať svoje dôkazy o rezervách a do dnešného dňa burzy do značnej miery zadržiavali ďalšie dôležité informácie, ako napríklad ich celkové záväzky. Bez sprievodného rozpisu záväzkov je samotné potvrdenie burzy o rezervách nedostatočné.“

Sú potrebné lepšie a nezávislejšie audity

Vo viacerých rozhovoroch s priemyslom bolo spoločnosti BeInCrypto povedané, že dôkaz o rezervách jednoducho nestačí. Centralizované burzy – najmä – musia urobiť viac. V niektorých prípadoch nám bolo povedané, že ani zahrnutie záväzkov bude nedostatočné. „Výmena by mohla mať veľa aktív, ale použili sme ich ako záruku na pôžičku, ktorá dáva veriteľovi prvý nárok,“ hovorí Mark Lurie, generálny riaditeľ a spoluzakladateľ Shipyard Software.

„Dôkaz o záväzkoch by pomohol, ale záväzky nie sú reťazové, čo znamená, že dôkaz o záväzkoch by musel pochádzať od nezávislého audítora. V tomto bode sa stáva rovnakým dôkazom, ktorý musia poskytnúť všetky verejné a regulované spoločnosti – auditované účtovné závierky. Možno sa znovu učíme z TradFi, že centralizované finančné inštitúcie by mali niekomu podávať správy o svojej súvahe; buď verejnosť, alebo regulátor."

Stojí za zmienku, že pred kolapsom FTX kontrolovali dve samostatné firmy, Armanino a Prager Metis. Nie sú to však ani členovia veľkej štvorky účtovných firiem. Ani jedna z nich nekontrolovala spoločnosti takej veľkosti a zložitosti ako FTX. Vzhľadom na ich veľkosť ich kontrolný regulátor, Rada pre dohľad nad účtovníctvom verejných spoločností (PCAOB), kontroluje len raz za tri roky. 

Obrovské inštitúcie, ako sú centralizované kryptoburzy, si, samozrejme, len zriedka volia transparentnosť bez toho, aby boli nútené. Napriek fungovaniu v ekosystéme, ktorý si údajne cení otvorenosť, používatelia ešte nie sú v plnej vzbure. Mark dodáva: „Prečo pridávať hlásenie, ak to nevyžaduje zákon a používatelia neodchádzajú?“

Používatelia potrebujú obnovenie dôvery

Prečo veľkým hráčom v tomto odvetví trvalo tak dlho, kým sa zamerali na transparentnosť? „Na začiatok, kryptomeny stále zažívajú bezprecedentnú mieru adopcie. Pre nás je to hlavný dôvod, prečo sa o transparentnosti tak hovorí. Potreba je skutočná, ak sa má priestor pohnúť vpred,“ hovorí Antoni Trenchev, spoluriadiaci partner spoločnosti Nexo. „Keď trhy rastú a globálna ekonomika prekvitá, je ľahké uviaznuť v ilúzii, že nás čakajú len skvelé časy, a byť naivní, pokiaľ ide o zvrátenie trendov.“

Keďže kryptopriestor neustále rastie, je čoraz dôležitejšie chrániť investorov pred podvodnými burzami. Potvrdenie o rezerve je určite krok správnym smerom. Stále však existuje niekoľko vylepšení, ktoré by sa dali urobiť na zvýšenie transparentnosti a dôvery. Pre investorov je kľúčové, aby mali prístup k informáciám o financiách burzy. To zahŕňa informácie o tom, ako je podnikanie štruktúrované a ako generuje príjmy. Rovnako ako podrobnosti o svojich zamestnancoch a akcionároch. 

„Čiastočným dôvodom, prečo veľkým hráčom trvalo tak dlho, aby štandardne prijali transparentnosť, je to, že sú len replikou súčasného hlavného finančného systému,“ hovorí Don Gossen, generálny riaditeľ a spoluzakladateľ Nevermined. "Jednoduchým argumentom CEX je, že ich konkurencia nie je transparentná, tak prečo by mala byť."

Možno je čas začať očakávať viac.

Pre najnovšie BeInCrypto Bitcoin (BTC) analýza, kliknite tu

Vylúčenie zodpovednosti

Všetky informácie uvedené na našej webovej stránke sú zverejnené v dobrej viere a iba na všeobecné informačné účely. Akékoľvek kroky, ktoré čitateľ vykoná na základe informácií nájdených na našej webovej stránke, sú výlučne na jeho vlastné riziko.