Token odblokuje: krátkodobá volatilita prináša dlhodobý rast

Odomknutie tokenov sú významné udalosti, ktoré majú silu ovplyvniť trh.

CryptoSlate sa pozreli na cenové údaje pre šesť rôznych krypto projektov, od high-cap až po mid-cap, aby sme lepšie pochopili, ako ich odomknutie tokenov ovplyvnilo trh.

Dňa 26. októbra 2019 sa polygón sieť odomkla 190 miliónov MATIC. Tokeny boli distribuované súkromným investorom a prvým podporovateľom, ktorí sa zúčastnili kôl financovania Polygonu.

Cenová akcia, ktorú MATIC zaznamenala v mesiaci a týždni pred odomknutím, sa zhoduje s trendom zaznamenaným pri väčšine odomknutí tokenov. Trh sa pripravoval na odomknutie tokenu, čo vytvorilo nákupný tlak, ktorý zvýšil jeho cenu takmer o 30 %.

Po vysadení tokenov zvýšený predajný tlak udržal cenu MATICu relatívne stabilnú. V mesiaci nasledujúcom po odomknutí však MATIC zaznamenal nárast ceny o viac ako 80 %.

• 30 dní pred TU: $0.0108
• 7 dní pred TU: $0.0138
• Deň 0 TU: $0.0135
• 7 dní po TU: $0.0137
• 30 dní po TU: $0.0244

Lido zaznamenala v roku 2022 výrazný nárast popularity, pretože prechod Etherea na sieť PoS z neho urobil najcennejšieho hráča. Jeho token LDO zaznamenal pred zlúčením pozoruhodný nárast, takže mesiac, ktorý predchádzal odomknutiu tokenu v decembri, zaznamenal malú pozitívnu cenovú akciu.

Dňa 18. decembra 2022 bolo odomknutých 1.65 milióna tokenov LDO a distribuovaných tímom projektu, investorom a overovateľom.

Týždeň po odomknutí tokenu znamenal vyvrcholenie predajného tlaku LDO, ktorého cena sa v mesiaci nasledujúcom po odomknutí takmer zdvojnásobila.

• 30 dní pred TU: $1.22
• 7 dní pred TU: $1.03
• Deň 0 TU: $0.98
• 7 dní po TU: $0.97
• 30 dní po TU: $2.01

Pieskovisko bola jednou z prvých veľkých platforiem metaverse, ktoré sa dostali na trh a v rokoch 2020 a 2021 sa tešili značnému úspechu.

Rok po svojom vysokoprofilovom predaji tokenov na Binance Launchpool Sandbox odomkol 397.7. augusta 16 2021 milióna tokenov SAND. Tokeny boli distribuované investorom, poradcom a rezervám spoločnosti, čím sa zvýšila likvidita a popularita projektu.

SAND nasledoval rovnaký trend ako Polygon's MATIC, kde rastúci nákupný tlak pred odomknutím posunul jeho cenu na ročné maximá. Krátka konsolidácia cien sa zmenila na pozitívnu cenovú akciu, vďaka ktorej token v mesiaci nasledujúcom po odomknutí získal takmer 30 %.

• 30 dní pred TU: $0.48
• 7 dní pred TU: $0.62
• Deň 0 TU: $0.64
• 7 dní po TU: $067
• 30 dní po TU: $0.82

1-palcová sieť vyvrcholila počas leta DeFi v roku 2020, pričom využila novoobjavenú fascináciu trhu decentralizovanými financiami.

DEX, ktorý chcel zúročiť svoj úspech, spustil svoj natívny token 1INCH koncom roka 2020 pridelením približne 97.5 milióna tokenov rôznym komunitným iniciatívam. Hodnota 1INCH v roku 2021 prudko vzrástla, pretože burza zaznamenala rekordný počet používateľov a rastúci objem transakcií.

231.7 milióna tokenov pridelených 1-palcovému tímu, jeho poradcom a externým investorom bolo odomknutých 1. decembra 2021. Potom nasledovalo ešte väčšie odomknutie distribuované počiatočným investorom a rezervám spoločnosti, v dôsledku čoho sa na trh dostalo ďalších 295.2 milióna tokenov. trhu.

• 30 dní pred TU: $4.58
• 7 dní pred TU: $3.99
• Deň 0 TU: $3.69
• 7 dní po TU: $2.72
• 30 dní po TU: $2.39

Priekopník v oblasti pohybu za účelom zárobku, STEPN bola jednou z najvýkonnejších platforiem v prvej polovici roku 2022. Jej natívny token GMT dosiahol svoje historické maximum v apríli, keď sa na platformu ponáhľali tisíce používateľov, aby využili jej atraktívny model odmeňovania.

Začiatkom septembra 2022 bolo používateľom distribuovaných celkovo 4.2 milióna tokenov GMT v rámci programu odmeňovania za presun. Po udalosti nasledovalo týždenné odomknutie približne 5 miliónov tokenov GMT distribuovaných používateľom.

• 30 dní pred TU: $0.93
• 7 dní pred TU: $0.65
• Deň 0 TU: $0.69
• 7 dní po TU: $0.73
• 30 dní po TU: $0.62

Pohyby cien pred, počas a po veľkých odomknutiach tokenov vykazujú opakujúci sa trend.

Väčšina tokenov vidí nákupný tlak stúpajúci smerom k pozoruhodným plánovaným odomknutiam, po ktorých nasleduje korekcia ceny. Vo väčšine prípadov je táto cenová korekcia krátkodobá a rýchlo sa zmení na pomalý a stabilný rast tokenu.

Niektoré žetóny však tento vzor nedodržujú.

Vyššie spomenutý trend sa najčastejšie prejavuje pri tokenoch s veľkou kapitalizáciou, kde odomknutie tokenu vytvára sieťový efekt, ktorý umiestni projekt na mapu a priláka nových používateľov. Je to zrejmé aj v projektoch, ktoré distribuujú značné množstvo svojich tokenov používateľom.

Projekty, ktoré distribuujú veľké množstvo svojich tokenov súkromným investorom a interným tímom, sú tie, ktorých cena po veľkých odblokovaniach klesá. Keďže väčšina odomknutí je pre verejnosť transparentná, trh zvyčajne očakáva veľký pokles a snaží sa predbehnúť akciu smerom nadol.

Niektoré odomknutia tiež prichádzajú v nešťastnom čase pre token a jeho držiteľov. Napríklad distribúcia odmien STEPN GMT prišla po rozkvetu protokolu a zhodovala sa so širším poklesom spôsobeným FTX.

Je tu aj faktor načasovania. Čím skôr v živote projektu k odomknutiu dôjde, tým väčší vplyv to bude mať na cenu tokenu. Veľkokapacitné, vysoko likvidné projekty, ako je Polygon, často neodomknú, pretože ich obrovská sieť rýchlo absorbuje akúkoľvek nestálosť cien.

Pre väčšinu tokenov prinášajú odomknutia zvýšenú likviditu a vytvárajú stabilnejšie cenové prostredie. V mesiacoch po odomknutí väčšina tokenov stabilizuje svoju cenu s výraznými ziskami.