Zircon Finance, automatizovaný tvorca trhu (AMM) a decentralizovaná burza na Moonbeam, oznámila spustenie siete mainnet na riešenie výziev investorov súvisiacich s nestála strata in decentralizované financovanie (DeFi).
Netrvalá strata sa týka stavu, v ktorom investori strácajú aktíva, ktoré predtým venovali poskytovaniu likvidity do fondu likvidity, aby získali zisky prostredníctvom výnosov. Mainnetová sieť s názvom Zircon Gamma má za cieľ čeliť takýmto stratám prostredníctvom jednostrannej likvidity cez sieť Moonriver, ktorá rozdeľuje alebo rozdeľuje riziká medzi volatilnú kryptomenu a stablecoin.
Napríklad v prípade ETH/USDC bazén, zirkón umožňuje éter (ETH) na udržanie plnej expozície a zároveň zaistenie bezpečnosti prostredníctvom USD mince (USDC) stablecoin. Mainnet navyše umožňuje obom stranám zarábať swapové poplatky.
Ako vysvetlil Zircon, fondy likvidity ako ETH zdvojnásobujú svoje zisky v porovnaní s bežnými fondmi, ale stále sú vystavené riziku nestálej straty. Interný mechanizmus Async LPing AMM však znižuje riziko najmenej o 90 %.
Mechanizmus to robí stimulovaním fondov likvidity na doplnenie stratených ETH financovaných prostredníctvom zarobených poplatkov. Andrey Shevchenko, spoluzakladateľ spoločnosti Zircon, v rozhovore pre Cointelegraph prezradil, že jeho inšpirácia k vytvoreniu takéhoto systému pramení z potreby obchodníkov po flexibilnom riešení bez povolenia, pričom uviedol:
„Príliš veľa ľudí sa popálilo od tímov, ktoré tvrdili fantastické, no zavádzajúce tvrdenia o odstránení alebo kompenzácii nestálej straty. V niektorých prípadoch mechanizmus (zahŕňajúci dynamické poplatky), ktorý ponúkajú, v skutočnosti nič nerobí.“
Shevchenko uznal očividné zlyhanie v prípade, že token klesne na 0 USD, ale tvrdil, že „ale Zirkón ho znižuje natoľko, že dočasné straty nie sú problémom. A čo viac, môžeme ho použiť ako zbraň na vytváranie možností.“
V porovnaní s existujúcimi hráčmi, ktorí sa chránia pred nestálou stratou, Shevchenko zdôraznil početné bezpečnostné mechanizmy, ktoré pomáhajú vyvážiť zásoby likvidity. Používateľom však odporučil, aby si pri výbere svojich obchodných párov urobili prieskum a dodal, že „je to ekonomický systém založený na stimuloch, od ktorého môžete očakávať, že bude fungovať 99 % času.“
Okrem ochrany používateľov pred nestálymi stratami, rozlišovací faktor Zircon zahŕňa poskytovanie likvidity priamo pre stablecoiny a lacnejšie swapové poplatky. „Celkovo budeme lacnejšou a likvidnejšou možnosťou na výmenu čohokoľvek mimo skutočne populárnych párov na Uni V3,“ uzavrel Shevchenko.
Súvisiace: Protokol likvidity využíva stablecoiny na zabezpečenie nulovej nestálej straty
Whitepaper, ktorý nedávno vydal Trader Joe, protokol DeFi založený na Avalanche, tiež tvrdil, že vyriešil problém nestálej straty.
/4 Netrvalá strata
Jedným z najdôležitejších problémov Uniswap V3 je, že nestála strata často prevyšuje poplatky za swap.
Štúdia realizovaná spoločnosťou @Bancor tím ukázal, že 50% Uniswap V3 LP stráca peniaze.
Liquidity Book rieši tento problém zavedením variabilných swapových poplatkov.
— The DeFi Investor (@TheDeFinvestor) Augusta 23, 2022
Biela kniha načrtla použitie knihy likvidity (LB), ktorá zavádza variabilné swapové poplatky s cieľom „poskytnúť obchodníkom obchody s nulovým alebo nízkym sklzom“.
Zdroj: https://cointelegraph.com/news/zircon-finance-launches-mainnet-to-mitigate-impermanent-loss-on-moonriver