Údaje o Stablecoine poukazujú na „zdravý apetít“ od býkov a možného rastu bitcoinu na 25 XNUMX dolárov

Bitcoin (BTC) medzi 11. januárom a 20. januárom vzrástli o 21 %, pričom dosiahli úroveň 23,000 20,000 USD a narušili očakávania medveďov na pokles na XNUMX XNUMX USD. Ešte pozoruhodnejší je tento krok, ktorý priniesol dopyt od ázijských retailových investorov, podľa údajov z kľúčového stabilného prémiového ukazovateľa.

Obchodníci by si mali uvedomiť, že technologicky náročný index Nasdaq 100 medzi 5.1. januárom a 20. januárom tiež získal 23 %, čo je poháňané nádejou investorov na opätovné otvorenie obchodu v Číne po zablokovaní COVID-19 a slabšími ekonomickými údajmi v Číne, než sa očakávalo. USA a eurozóny.

Ďalšia býčia informácia prišla 20. januára po tom, čo guvernér amerického Federálneho rezervného systému Christopher Waller posilnil očakávania trhu o zvýšení úrokovej sadzby o 25 bázických bodov vo februári. Očakáva sa, že niekoľko spoločností s vysokou váhou oznámi svoje posledné štvrťročné príjmy tento týždeň, aby dokončili hádanku, vrátane spoločností Microsoft, IBM, Visa, Tesla a Mastercard.

Centrálna banka sa v podstate zameriava na „mäkké pristátie“ alebo riadený pokles ekonomiky s menším počtom pracovných miest a menšou infláciou. Ak však spoločnosti zápasia so svojimi súvahami v dôsledku zvýšených nákladov na kapitál, zisky majú tendenciu klesať a v konečnom dôsledku budú prepúšťania oveľa vyššie, ako sa očakávalo.

23. januára analytická firma Glassnode v reťazci poukázala na to, že dlhodobí investori do bitcoinov držali stratové pozície viac ako rok, takže sú pravdepodobne odolnejšie voči budúcim nepriaznivým cenovým pohybom.

Pozrime sa na metriky derivátov, aby sme lepšie pochopili, aké postavenie majú profesionálni obchodníci v súčasných podmienkach na trhu.

Ázijská stabilná prémia sa blíži k oblasti FOMO

USD mince (USDC) premium je dobrým meradlom dopytu maloobchodných obchodníkov s kryptomenami v Číne. Meria rozdiel medzi peer-to-peer obchodmi v Číne a americkým dolárom.

Nadmerný nákupný dopyt má tendenciu tlačiť indikátor nad reálnu hodnotu na úrovni 103% a počas medvedích trhov je trhová ponuka stablecoinu zaplavená, čo spôsobuje zľavu 4% alebo vyššiu.

V súčasnosti je prémia USDC na úrovni 103.5 %, oproti 98.7 % z 19. januára, čo signalizuje vyšší dopyt po nákupe stablecoinov od ázijských investorov. Tento pohyb sa zhodoval s 11% denným ziskom bitcoinu 20. januára a naznačuje mierny FOMO zo strany maloobchodných obchodníkov, keďže cena BTC sa blížila k 23,000 XNUMX USD.

Profesionálni obchodníci nie sú po nedávnom zisku obzvlášť nadšení

Metrika long-to-short vylučuje externality, ktoré by mohli mať vplyv len na trh so stablecoinmi. Zhromažďuje tiež údaje z výmenných klientskych pozícií na mieste, trvalých a štvrťročných futures kontraktov, čím ponúka lepšie informácie o pozícii profesionálnych obchodníkov.

Medzi rôznymi burzami sa občas vyskytujú metodologické nezrovnalosti, takže čitatelia by mali namiesto absolútnych čísel sledovať zmeny.

Prvým trendom, ktorý možno zaznamenať, je, že top obchodníci Huobi a Binance sú voči nedávnemu nárastu mimoriadne skeptickí. Tieto veľryby a tvorcovia trhu za posledný týždeň nezmenili svoje úrovne z dlhých na krátke, čo znamená, že si nie sú istí nákupom nad 20,500 XNUMX USD, ale nie sú ochotní otvárať krátke (medvedie) pozície.

Je zaujímavé, že špičkoví obchodníci v OKX znížili svoje čisté longs (býk) až do 20. januára, ale drasticky zmenili svoje pozície počas poslednej fázy býčieho zápasu. Ak sa pozrieme na dlhší, trojtýždňový časový rámec, ich súčasný pomer dlhej ku krátkej hodnote 1.05 zostáva nižší ako 1.18 zo 7. januára.

Súvisiace: Najhoršie dni bitcoinových ťažiarov už možno pominuli, no zostáva niekoľko kľúčových prekážok

Medvede sú plaché a poskytujú vynikajúcu príležitosť na výbeh s býkmi

3.5% stabilná prémia v Ázii naznačuje vyšší apetít zo strany maloobchodníkov. Okrem toho, indikátor long-to-short top obchodníkov neukazuje žiadny nárast dopytu zo shortov, aj keď Bitcoin dosiahol najvyššiu úroveň od augusta.

Okrem toho 335 miliónov dolárov likvidácia v skratke (medvedí) BTC futures kontrakty medzi 19. januárom a 20. januárom signalizujú, že predajcovia naďalej využívajú nadmernú páku, čím vytvárajú dokonalú búrku pre ďalšiu časť býčieho zápasu.

Žiaľ, cena bitcoinu naďalej silne závisí od výkonnosti akciových trhov. Vzhľadom na to, ako odolný bol BTC počas neistôt týkajúcich sa bankrotu spoločnosti Genesis Capital skupiny Digital Currency Group, šance uprednostňujú rally smerom k 24,000 25,000 alebo XNUMX XNUMX USD.